Öz sermaye, esas olarak, borç veya kredilerle finanse edilmeyen şirket varlıklarının miktarını yansıtır. Acemi bir muhasebeciyseniz, şirket hissesine yatırım yapmak veya satın almak için, öz sermayeyi nasıl hesaplayacağınızı bilmeniz gerekir. Muhasebede, öz sermaye, çift girişli defter tutma yöntemi için üç temel denklemden birini oluşturur: varlıklar = borçlar + öz sermaye. Yatırımcılar için bu yöntem, bir şirketin net değerini hızlı bir şekilde hesaplamak için kullanılabilir, böylece kritik yatırım kararları verilebilir. Hissedar öz sermayesini hesaplamanın en kolay ve en verimli yöntemini öğrenmek için aşağıdaki adımları okuyun.
Adım
Yöntem 1/2: Çıkarma Tekniği
Adım 1. Bu yöntemin kullanılıp kullanılamayacağını belirleyin
Bu yöntemi kullanabilmek için bir şirketin bir dizi toplam varlıklarına (toplam varlıklar) ve toplam borçlara (toplam borçlar) ihtiyacınız vardır. Hedef şirket özel bir şirketse, yönetimin doğrudan katılımı olmadan bu verileri elde etmek oldukça zordur. Ancak, incelenen şirket halka açık bir şirket ise bu veriler şirketin mali tablolarının bilanço bölümünde görülecektir.
Bu bilgiyi halka açık bir şirkette arıyorsanız, şirketin web sitesinde veya Endonezya Menkul Kıymetler Borsası web sitesinde bulunan şirketin en son mali tablolarına bakmayı deneyin
Adım 2. Şirketin toplam varlık değerini alın
Toplam varlıkları hesaplama formülü, uzun vadeli varlıklar artı dönen varlıklardır. Bu hesaplama, nakitten, nakit benzerlerinden, araziden üretim ekipmanına kadar tüm şirket varlıklarını içerir.
- Uzun vadeli varlıklar, bir yıldan fazla kullanılan ekipman, mülk ve sermaye varlıklarının değerini, amortisman düşülerek temsil eder.
- Dönen varlıklar, tüm alacaklar, devam eden envanter, envanter veya nakittir. Muhasebe terminolojisinde, 12 aydan daha kısa süreyle elde tutulan tüm şirket varlıkları, dönen varlıklar olarak kabul edilir.
- Önce her birinin değerini bulmak için her bir kategoriyi (uzun vadeli varlıklar ve dönen varlıklar) toplayın ve ardından şirketin toplam varlık değerini elde etmek için bunları bir araya toplayın.
- Örneğin, toplam dönen varlıkları 535.000.000 IDR (nakit IDR 135.000.000 IDR + kısa vadeli yatırım IDR 60.000.000 + alacaklar 85.000.000 IDR + envanter 225.000.000 IDR + 30.000.000 IDR ön ödemeli sigorta) ve uzun vadeli varlıkları 75.000.000 IDR (hisse senedi yatırımı) olan bir şirket 60.000.000 Rp + sigorta 15.000.000 Rp). Toplam varlık değeri 610.000.000 IDR olan 535.000.000 IDR + 75.000.000 IDR değerini elde etmek için ikisini bir araya getirin.
Adım 3. Şirketin toplam borçlarının değerini hesaplayın
Bir şirketin toplam varlıkları gibi, toplam borçların formülü de uzun vadeli borçlar artı kısa vadeli borçlardır. Borçlar, örneğin banka kredileri, ödenecek temettüler ve ticari borçlar gibi alacaklılara ödenmesi gereken tüm paralardır.
- Uzun vadeli yükümlülükler, bilançoda yer alan ve vadesi bir yıldan fazla olan borçlardır.
- Kısa vadeli yükümlülükler, ticari borçlar, ödenecek maaşlar ve vadesi bir yıldan az olan tüm borçların kümülatif toplamıdır.
- Önce ilgili değerlerini almak için her bir kategoriyi (uzun vadeli ve cari borçlar) toplayın, ardından toplam borç değerini elde etmek için bunları toplayın.
- Örneğin, şirketin 165.000.000 Rp. (ticari borçlar 90.000.000 Rp. + ödenecek maaşlar 10.000.000 Rp. + ödenecek faiz 15.000.000 Rp. + ödenecek vergiler Rp. 5.000.000 Rp. + 45.000.000 Rp. borç senetlerinin cari kısmı) toplam kısa vadeli borçları ve uzun vadeli borçları vardır. 305,000,000 Rp vadeli borç (borç borcu 100.000.000 IDR + banka kredisi 40.000.000 IDR + 80.000.000 IDR ipotek + ödenecek ertelenmiş vergi 85.000.000 IDR). Toplam yükümlülük değeri 470.000.000 IDR olan 165.000.000 IDR + 305.000 IDR değerini elde etmek için bu iki değeri ekleyin.
Adım 4. Hissedar öz sermayesini hesaplayın
Öz sermaye değerini elde etmek için varlıkların toplam değerini borçların toplam değerinden çıkarın. Temel olarak, bu hesaplama sadece temel muhasebe formülünün yeniden düzenlenmesidir: varlıklar = borçlar + öz sermayeden özkaynaklara = varlıklar - borçlar.
Yukarıdaki örneğe devam ederek, 140.000.000 Rp'lik Özkaynak elde etmek için toplam varlık değerini (Rp610.000.000 Rp) toplam borç değerinden (Rp470,000,000 Rp) çıkarmanız yeterlidir
Yöntem 2/2: Bileşen Mühendisliği
Adım 1. Bu yöntemin kullanılıp kullanılamayacağını belirleyin
Gerekli bilgiler, şirketin bilançodaki öz sermaye kısmı veya defteri kebirdeki eşdeğer yevmiye kaydıdır. Hedef şirket halka açık bir şirket ise şirketin mali tablolarına internet üzerinden ulaşılabilir. Ancak hedef şirket özel bir şirketse, şirket yönetiminden doğrudan yardım almadan bu bilgileri elde etmek zordur.
Bu bilgiyi halka açık bir şirkette arıyorsanız, şirketin web sitesinde veya Endonezya Menkul Kıymetler Borsası web sitesinde bulunan şirketin en son mali tablolarına bakmayı deneyin
Adım 2. Şirketin sermayesini hesaplayın
Sermayeye bazen öz sermaye finansmanı denir, sermaye, şirketin hisse satışından aldığı sermayedir. İmtiyazlı hisse senedi ve adi hisse senedi satışından elde edilen gelir, sermaye olarak kabul edilir.
- Sermayeyi hesaplamak için kullanılan rakam, mevcut piyasa değeri değil, hisse senedinin satış fiyatıdır. Bunun nedeni, sermayenin, şirketin hisse satışından fiilen aldığı parayı yansıtmasıdır.
- Örneğin, bir şirketin adi hisse senedinden 200.000.000 PB ve imtiyazlı hisse senedinden 100.000 PB sermayesi olduğunu varsayalım. Toplam sermaye 300.000.000 IDR'dir.
- Bazı durumlarda bu bilgiler adi hisse senedi, imtiyazlı hisse senedi, pariteyi aşan ödenmiş sermaye (başarıyı aşan ödenmiş sermaye) olarak ayrı ayrı raporlanabilir. Sermaye değerini elde etmek için tüm bu bileşenleri toplamanız yeterlidir.
Adım 3. İşletmenin dağıtılmamış kazançlarını doğrulayın
Birikmiş kâr, şirketin tüm yükümlülüklerini ödedikten sonra elde ettiği toplam kârdır. Birikmiş kazançlar daha sonra şirkete yeniden yatırılır. Çoğu durumda, dağıtılmamış kârlar, diğer bileşenlere göre daha büyük bir özkaynak payına sahiptir.
Birikmiş karlar genellikle şirket tarafından tek bir değerde ifade edilir. Bu örnekte, değer 50.000.000 ABD Dolarıdır
Adım 4. Şirket bilançosundaki hazine hisselerinin değerini teyit edin
Hazine hisseleri, bir şirketin ihraç ettiği ve daha sonra hisse geri alımlarında geri satın aldığı tüm hisselerdir. Ayrıca hazine hisseleri, daha önce halka satılmamış hisse senetlerini de içermektedir.
Birikmiş karlar gibi, hazine hisselerinin değerinin genellikle hesaplanmasına gerek yoktur. Bu örnekte, değer yalnızca 15.000.000 Rp'dir
Adım 5. Hissedar öz sermayesini hesaplayın
Birikmiş karlara sermaye ekleyin ve ardından öz sermayeyi hesaplamak için hazine hisselerini çıkarın.
Önceki örnekle devam edersek, geçmiş yıl karlarına (50.000.000 Rp) sermayeyi (300.000.000 Rp) ekliyoruz ve 335.000.000 Rp'lik hissedar özkaynak değerini elde etmek için 15.000.000 Rp hazine hissesini çıkarıyoruz
İpuçları
- Genellikle öz sermaye, öz sermaye, öz sermaye veya şirketin net değeri olarak da adlandırılır. Bu isimlerin hepsi birbirinin yerine kullanılabilir.
- Sermaye (hisse sermayesi) terimi, diğer işlevlerle (adi ve imtiyazlı hisselerin satışı yoluyla ödenen değere atıfta bulunarak) kolayca karıştırılabilmesi için öz sermayeye atıfta bulunmak için de kullanılabilir. Hangi değerlere atıfta bulunulduğundan emin olmak için kaynağınızı kontrol edin.
- Muhasebe kurallarındaki değişikliklere daima dikkat edin. Varlık ve yükümlülüklerin sınıflandırılmasındaki değişiklikler, şirketin özkaynak hesaplamasının revize edilmesine neden olacaktır. Örneğin, 2006 yılındaki düzenlemeler emeklilik yardımlarının bilançoya dahil edilmesini zorunlu kıldı ve böylece neredeyse tüm şirketlerde borçların değeri artırıldı.
