Analistlerin piyasayı yenme çabaları asla bitmez. Şirketlere değer vermenin yollarının yaratıldığını gördük ve her gün yeni yöntemler ortaya çıkıyor. Bu, insanların bir şirketin gücü hakkında önemli ayrıntılar sağlayan geleneksel yöntemleri sıklıkla unutmasına neden olur. Pazar payı bunlardan biridir. Pazar payını hesaplamak, bir şirketin gücünü belirlemenize yardımcı olacaktır. Doğru uygulandığında, bu yöntem şirketin gelecekteki beklentilerini gösterebilir.
Adım
Bölüm 1/3: Pazar Payını Hesaplama
Adım 1. Analiz edilen her şirket için incelemek istediğiniz dönemi belirleyin
Yapılacak karşılaştırmanın geçerli olduğundan emin olmak için belirli bir dönemde satışları kontrol edin. Satışları bir çeyrek, bir yıl veya birkaç yıl için kontrol edebilirsiniz.
Adım 2. Toplam geliri veya toplam satışları hesaplayın
Halka açık tüm şirketler, üç aylık veya yıllık mali raporlar yayınlamalıdır. Bu raporlar, şirketin tüm satış rakamlarını içerecek ve ayrıca finansal tabloların dipnotlarında belirli ürün veya hizmetlerin satışlarının bir tanımını da içerebilir.
İncelenen firma çok çeşitli ürün ve hizmet satıyorsa, incelenecek tüm ürün ve hizmetlerin toplam satışını kullanmayınız. Mali tablolarda belirli ürün veya hizmetlerin satışına ilişkin bilgileri arayın
Adım 3. Toplam pazar satışlarını bulun
Bu rakam, tüm şirketin belirli bir pazara satışını (veya gelirini) temsil eder.
- Toplam piyasa satış rakamları, ilgili Sanayi Ticaret Birliği'nin halka açık raporları aracılığıyla bulunabilir. Birçok şirket, ulusal ve uluslararası pazar sektörlerinde satışlarla ilgili özel bilgi hizmetleri sunmaktadır.
- Pazara ürün veya hizmet satan veya sunan en büyük firmaların satışlarını da ekleyebilirsiniz. Küçük firmaların satış rakamları önemsiz olacak kadar çok sayıda firma piyasaya hakimse, tüm bu büyük firmaların satış rakamları sektör için toplam satışları temsil edebilir.
Adım 4. Şirketin toplam gelirini, sektörün piyasadaki toplam satışlarına bölün
Bu bölünmenin sonucu şirketin pazar payıdır. Dolayısıyla, bir şirketin 10.000.000$'lık belirli bir ürün satışı varsa ve sektördeki tüm şirketler 150.000.000$'lık satış yapıyorsa, şirketin pazar payı 10.000.000$/150.000.000 Rp, yani 1/15'tir.
Bazı insanlar pazar payını yüzde olarak sunarken, diğerleri sıradan kesirli sayılar kullanır (bazı insanlar sayıyı en küçük kesire kadar basitleştirmez). Sayının anlamını anladığınız sürece sunum şekli önemli değildir
Bölüm 2/3: Pazar Payının Rolünü Anlama
Adım 1. Şirketin pazar stratejisini anlayın
Tüm şirketler benzersiz ürün ve hizmetler yaratır ve bunları farklı fiyat seviyelerinde pazara sunar. Amaç, şirketin kârını maksimize edebilmesi için belirli müşterileri çekmek. Büyük bir pazar payı (satılan birimlerle veya toplam gelirle ölçülür) her zaman yüksek kâr elde edebileceği anlamına gelmez. Örneğin, 2011 yılında General Motors'un pazar payı, BMW'nin pazar payının (%2,82) altı katı olan %19,4'tü. Aynı dönemde GM 9,2 milyar dolar, BMW ise 4,9 milyar euro (5,3 milyar dolar) kar bildirdi. Satılan birimlerle veya toplam gelirle ölçüldüğünde, BMW GM'den daha yüksek kârlılık gösterir. Pazar payının yanı sıra birim başına kâr da tüm şirketlerin temel hedeflerinden biridir.
Adım 2. Piyasa parametrelerini tanımlayın
Pazar payı büyümesini hedefleyen şirketler tutarlı bir strateji benimseyebilir. Yine otomotiv endüstrisi örneğini kullanalım, BMW bilir ki tüm araba alıcıları potansiyel müşteri değildir. BMW lüks bir otomobil üreticisidir ve otomobil alıcılarının %10'undan daha azı lüks otomobiller satın almaktadır. Lüks otomobil satışları, Amerika'da satılan toplam 12. milyon otomobilin sadece bir kısmı. BMW, 2011 yılında GM'den Cadillac ve Buick dahil olmak üzere herhangi bir lüks otomobil üreticisinden daha fazla 247.907 otomobil sattı.
Araştırmak istediğiniz pazar segmentini açıkça tanımlayın. Genel olarak araştırma yapabilir, toplam satışlara odaklanabilir veya belirli ürün ve hizmetlerle sınırlı kalabilirsiniz. Karşılaştırmaların gerçekten benzersiz olması için her şirketin satışlarını incelerken araştırma sınırlarını belirlemelisiniz
Adım 3. Her yıl pazar payındaki değişiklikleri belirleyin
Bir şirketin performansını yıldan yıla karşılaştırabilirsiniz. Aynı sektör ve dönemdeki tüm firmaların performanslarını da karşılaştırabilirsiniz. Pazar payındaki değişiklikler, şirketin stratejisinin etkili olduğu (pazar payı artıyorsa), kusurlu (pazar payı azalıyorsa) veya etkin bir şekilde uygulanmadığı anlamına gelebilir. Örneğin, bir dizi BMW otomobili satıldı ve 2010'dan itibaren pazar payları arttı. Bu, pazarlama ve fiyatlandırma stratejilerinin Lexus, Mercedes ve Acura gibi rakiplerinden daha etkili olduğunu gösteriyor.
Bölüm 3/3: Pazar Payı Güçlü Yönleri ve Sınırlamaları Anlama
Adım 1. Pazar payı verilen bir işletme hakkında bilgi edinin
Pazar payı, bilmeniz gereken her şeyi söyleyen nihai sonuç değildir. Pazar payı, tam olarak analize başlamak için bir araçtır. Değer göstergesi olarak pazar payının güçlü ve zayıf yönlerini bilmelisiniz.
- Pazar payı, pazarda birbiriyle rekabet eden iki veya daha fazla şirketi karşılaştırmak için harika bir araçtır. Pazar payı, bir sektördeki şirketlerin rekabet düzeyini gösterebilir.
- Sonuç olarak, pazar payı bir şirketin büyümesini gösterebilir. Bir şirket birkaç ardışık çeyrekte pazar payında bir artış yaşarsa, az ya da çok, pazarının ilgilendiği bir ürünü nasıl oluşturacağını ve pazarlayacağını bilir. Bu tam tersi için doğru olabilir.
Adım 2. Bir gösterge olarak pazar payı sınırlamalarını anlayın
Daha önce tartışıldığı gibi, pazar payı, bir şirketin ilk algısını geliştirmeye yardımcı olabilecek sınırlı bir araçtır. Pazar payı değeri tek başına durursa anlamsızdır.
- Pazar payının tek belirleyicisi olarak toplam gelir, şirketin karlılığı hakkında çok az bilgi sağlar. Bir şirket pazar payının çoğunu oluşturuyor ancak başka bir şirketten daha az kar (gelir eksi giderler) sağlıyorsa, pazar payı şirketin mevcut ve gelecekteki başarısının daha az önemli bir göstergesidir.
- Pazar payı, şirketlerden daha fazla pazarla ilgili bilgi sağlayabilir. Bazı pazarlar sürekli olarak bir veya küçük bir grup şirket tarafından domine edildi ve son birkaç yılda çok az şey değişti. Tekel gücünü pazardaki diğer şirketler tarafından yenmek neredeyse imkansızdır, bu nedenle pazar payı analizi sadece bu gerçeği doğrulayacaktır. Bununla birlikte, küçük şirketler hala başarıya ulaşabiliyor ve iyi bir kârlılığa sahip.
Adım 3. Pazar payının yatırım stratejinizi nasıl şekillendireceğini düşünün
Pazar payı, bir şirketin pazarında ne kadar lider veya geride kaldığını gösterebilir. Bu bilgiler kesinlikle yatırım kararlarınızı etkileyebilir.
- Son birkaç yılda pazar payı artışı yaşamamış şirketlere yatırım yapmamalısınız.
- Son birkaç yılda pazar payı büyümesi olan şirketleri izleyebilirsiniz. Şirketin yönetimi ve karlılığı zayıf olmadıkça, bu şirketin değeri muhtemelen artmaya devam edecektir. Bunu şirketin mali tablolarını analiz ederek görebilirsiniz.
- Pazar payında düşüş yaşayan şirketlerin başı dertte olabilir. Bir şirketin performansını belirleyen tek faktör pazar payı değildir, ancak kârları azalıyorsa veya yeni ürün veya hizmetler sunulmuyorsa bu şirketten uzak durmak isteyebilirsiniz.
