Akıllı yatırımcılar, paralarını tanınmış şirketlere yatırır ve paralarını yatırmadan önce yeni şirketleri iyice araştırır. Yatırımcılar, yatırım yapacakları şirketlerin kalitesini dikkatlice değerlendirip mevcut piyasa bilgilerinizle birleştirerek kaliteli ve iyi değerli hisse senetlerini seçebilirler. Yatırım yapacağınız şirketi seçmek kolay bir iş değildir. Yatırım fonu şirketleri ve benzerleri, bir şirkete nasıl yatırım yapılacağını araştırmak ve anlamak için uzman ekipler kullanır. Risk almaya istekli olmanın yanı sıra, kendi başınıza yatırım yapmak için zamanınız ve isteğiniz olduğundan emin olun.
Adım
Yöntem 1/3: Tanınmış Hisse Senetlerini Satın Alma
Adım 1. Yetkinliğiniz dahilinde kalın
Belirli bir alanda uzmanlığınız varsa, ilgili nitelikleri belirlemek için uzmanlığınızı kullanmanızı öneririz. Deneyim size karar vermeniz için gereken ilhamı verebilir. Örneğin, bir perakende şirketinde çalışıyorsanız, Walmart, Target veya Best Buy'a yatırım yapma konusunda diğer alanlardaki şirketlerden daha fazla bilgiye sahipsiniz.
Belirli bir alandaki yeterlilik sadece iş deneyiminden gelmez. “Teknoloji meraklısı” biriyseniz ve en son mobil cihazlar hakkında çok şey biliyorsanız, bilginizi teknoloji sektörü şirketlerine yatırım yapmak için kullanabilirsiniz
Adım 2. Birkaç sektöre veya pazara odaklanın
Seçilen sektör veya pazar, yetkinlik alanınızda veya ilginizi çeken başka bir alanda olabilir. En önemli şey, küresel ekonomide olan her şeyi takip edemeyeceğinizi anlamaktır. Büyük finans kurumlarının özel departmanları vardır çünkü bu sorunla tek başına baş etmek imkansızdır. Bu nedenle, yalnızca birkaç seçilmiş kilit sektöre veya pazara odaklanın.
Ancak bu, bireysel şirketlere odaklanmamanız gerektiği anlamına gelmez. Her zaman bireysel olarak yatırım yapacağınız tüm şirketleri araştırın
Adım 3. Sektörle ilgili en son haberleri öğrenin
Güvenilir haber kaynaklarına örnek olarak Bloomberg ve Wall Street Journal gibi siteler verilebilir. Bu siteler, ekonominin ve dünyanın çeşitli sektörleri hakkında en son bilgileri sağlar. Yine, yalnızca birkaç kilit alana odaklanın ve sektördeki en son gelişmeleri okuyun. Trendler, birleşmeler, satın almalar, ilgili politika değişiklikleri ve pazarınızı etkileyen tüm küresel olaylar gibi şeylere bakın.
Adım 4. Bir plan yapın
Değişikliklerden veya pazar trendlerinden kazanç sağlayan şirketleri belirleyin. Bu değişikliğin ne zaman olacağını tahmin edin ve fonlarınızı şirkete yatırım yapmak için hazırlayın. Örneğin, en sevdiğiniz şirket tarafından piyasaya sürülen yeni bir ürünün büyük bir hit olacağını düşünüyorsanız, dünyanın geri kalanı sizinle aynı fikirde olmadan ve hisse senedi fiyatı yükselmeden önce paranızı şirkete yatırmak iyi bir fikirdir.
Yöntem 2/3: Rekabet Avantajı Olan Şirketlere Yatırım Yapın
Adım 1. Rekabet avantajını (rekabet avantajı) anlayın
Sürekli olarak kar elde edebilen ve sektörlerinde uzun yıllardır başarılı olan birkaç şirket var. Bu şirketlerin rakiplerini geride tutan “hendekleri” var. Bir şirket ile rakipleri arasındaki mesafeye rekabet avantajı denir. Rekabet avantajı, şirketin çok fazla kar elde etmesini ve müşterilerini rakiplerine göre daha kolay elde tutmasını sağlar. Bunun karşılığında şirket, hissedarlarına daha fazla değer ve getiri sağlayabilir.
- Bu şirketlere yatırım yaparak, şirkete rekabet avantajı sağlamaya katılabilirsiniz. Şirketler küçük şirketler kadar hızlı büyümeyecek olsa da, çok nadiren ekonomik krizlere girerler ve sonraki yıllarda istikrarlı bir büyüme sağlayabilirler.
- Mavi çip stokları, rekabet avantajına sahip büyük ve başarılı bir şirket örneğidir. Bu şirketler, yıllar içinde tutarlı bir büyüme veya temettü sağladılar ve büyük hisse senedi endekslerinde listelendiler.
Adım 2. Güvenilir markalara yatırım yapın
Rinso, Coca Cola ve Teh Sosro gibi ünlü markaları düşünün. Bu markalar kamuoyunda kendi alanında en iyi marka imajına sahiptir. Bu şirketler, güçlü marka imajı sayesinde satış fiyatlarını artırarak elde edilen karların da artmasını sağlayabilirler. Bu firmalar çok iyi bilinmektedir ve müşterilerini rakiplerine kaptırmaları neredeyse imkansızdır.
Adım 3. En yüksek değiştirme maliyetine sahip şirketi bulun
En son ne zaman banka değiştirdiniz? Yoksa cep telefonu operatörleri mi? Bu hizmetler müşterilerini elinde tutar çünkü geçiş maliyeti veya rakiplere geçiş maliyeti oldukça yüksektir. Geçiş maliyetleri yüksek olan şirketler, müşterilerini daha uzun süre elinde tutabilir.
Adım 4. Şirketin ölçek ekonomilerini bulun
Ürünleri üretebilen ve rakiplerinden daha düşük fiyatlarla satabilen şirketler, kalite daha az iyi olmadığı sürece otomatik olarak daha fazla müşteri çekebilir. Oldukça rekabetçi piyasalarda, bu genellikle büyük firmaların büyüklüklerinden dolayı düşük üretim maliyetlerine sahip olduğu bir olgu olan ölçek ekonomilerinin sonucudur. Walmart ve Dell bu konsepti iyi uygulamış.
Adım 5. Yasal tekellere yatırım yapın
Bazı şirketlere hükümet tarafından yasal (geçici ise) tekel hakları verilir. Büyük ilaç firmaları ve patentli üreticiler pazara benzersiz ürünler sunabilmektedir. Telif hakları, sondaj hakları, madencilik hakları ve çeşitli korunan haklara sahip şirketler genellikle pazarlarındaki ana üreticiler veya hizmet sağlayıcılardır. Böylece bu şirketler, müşteri kaybetme korkusu olmadan fiyatları artırarak karlarını artırabilmektedir.
Şirketin patent veya intifa hakkının sona erme tarihini kontrol ettiğinizden emin olun. Bazen bu haklar geçicidir ve sona erdiğinde şirketin kârı da kaybolabilir
Adım 6. Kolayca büyümek için fırsatlar arayın
Bazı şirketlerin ölçeklendirilmesi kolaydır. Bunun nedeni, ürün veya hizmetin zamanla ağa ekleme veya kullanıcı sayısını artırma potansiyeline sahip olmasıdır. Örneğin, yayıncılıkta Adobe, evrak işlerinde Microsoft Excel ve ağ kullanıcıları için eBay. Ağdaki her ek kullanıcının şirkete neredeyse hiçbir maliyeti yoktur. Ağın gelişmesiyle birlikte gelen tüm ek gelirler doğrudan şirketin kârına gidiyor.
Yakın tarihli bir örnek için Netflix'e bir göz atın. Bir akış hizmeti olarak şirket, işletme maliyetleri neredeyse değişmeden kalsa da aboneleri büyüdükçe gelir elde ediyor. Bu nedenle, şirketin maliyetlerini önemli ölçüde artırmadığını varsayarsak, ne kadar çok kullanıcı olursa, kâr o kadar büyük olur
Yöntem 3/3: Şirket Performansının ve Derecelendirmesinin Değerlendirilmesi
Adım 1. Şirketin yönetiminin kalitesini kontrol edin
Yönetim şirketi yönetmede ne kadar yetkin? Daha da önemlisi, yönetim şirkete, müşterilere, yatırımcılara ve çalışanlara ne kadar odaklanıyor? Kurumsal açgözlülüğün çok olduğu bir çağda, yatırım yapılacak tüm şirketlerin yönetimi hakkında araştırma yapmak en iyisidir. Bilgi için gazete veya dergileri okuyun.
Sadece iyi finansal tablolarla sınırlı değildir. Bunun yerine, tepkisellik, uyarlanabilirlik, yenilik yapma yeteneği ve organizasyon yeteneği gibi diğer önemli niteliklerin belirtilerini arayın
Adım 2. Yönetimdeki değişiklikleri izleyin
İyi bir lider, birçok insanın bittiğini düşündüğü bir şirketi değiştirebilir. Özellikle CEO (En Yüksek İcra Kurulu Başkanı) ile yönetim pozisyonlarındaki değişikliklerle ilgili haberleri ve finansal raporları izleyin. Bir şirketin yeni CEO'su araştırmanıza göre yeterince umut vericiyse, o şirkete yatırım yapın. Temel olarak, bir bütün olarak şirket yerine kişiye güveniyorsunuz.
Adım 3. Aşırı değerli hisse senetlerinden uzak durun
Büyük şirketler bile aşırı değerlenebilir. Piyasa tarafından aşırı değerlenen şirketleri bulmak için finansal tabloları yorumlamayı ve temel analizle hisse senedi seçmeyi öğrenin. Unutmayın, bu şirketler çok iyi tanınabilir ve birçok yatırımcı oraya yatırım yapar, ancak şirketler hala çok pahalıdır ve altın çağı sona erdiğinde ciddi düşüşler yaşayabilir.
- Fiyatı çok yüksek olan hisse senetlerini tespit etmenin bir yolu, fiyat-kazanç oranıdır. Bu oran rakamı genellikle şirketin finansal web sitelerinde hisse senedine genel bakışında bulunabilir. Genellikle bu oran sektöre bağlı olarak 20-25 arasında değişmektedir.
- PE oranı değerlendirmesi, şirketin sektöründeki ortalama PE oranı bulunarak yapılır. Şirketin oranı sektör ortalamasını aşarsa, şirketin hisse senedi fiyatı kazancına göre çok yüksektir.
Adım 4. Değeri düşük hisse senetleri satın alın
Değeri düşük hisseler, şirketin finansal bilgilerinden daha düşük bir değerde işlem gören hisselerdir. Bu şirketler genellikle sadece son zamanlarda iyi performans gösterdi. Bu durumda, pazar şirketin yeni başarısını henüz bulamadı. Hızlı büyüme potansiyeline sahip firmaları belirlemek için PE oranını da kullanabilir ve sektör ortalaması ile karşılaştırabilirsiniz.
Adım 5. Fiyat/defter değeri oranı 2'den az olan şirketleri de arayabilirsiniz
Fiyatın defter değerine oranı, şirketin fiyatının varlıklarına bölünmesidir (yükümlülükler ve maddi olmayan duran varlıklar hariç). Düşük bir oran, şirketin fiyatının nispeten ucuz olduğu anlamına gelir.
İpuçları
- Bu yeni zihin çerçevesiyle sıradan şirketler hakkında düşünmeye başlayın.
- Mali tabloların nasıl okunacağının temellerini öğrenin. İlginizi çeken şirketlerin karlılığını görün. Borç pozisyonunu kontrol edin. Şirketin istikrarlı bir büyümesi olup olmadığına bakın.
- Hisse senetlerine yatırım yapmak için ilham veren kurumsal web sitelerini ve diğer finans sitelerini ziyaret edin.
- Tanınmış şirketlere yatırım yapmanız tavsiye edilirken, kendinizi ekonominin sadece bir veya iki sektörüyle sınırlamayın. Çeşitli sektörlerdeki şirketler hakkında araştırma yapmayı deneyin. Böylece portföyünüz daha çeşitli olacak ve yatırım sektörlerinden birinin düşmesi durumunda yatırımlarınız bir "güvenlik ağı"na sahip olacaktır.
Uyarı
- Hisse senedi yatırım ipuçlarına dikkat edin: Birinin televizyonda veya şahsen verdiği ipuçları, genellikle iyi araştırılmamış ve yalnızca bir veya iki kişinin nasıl hızlı zengin olunacağına dair teorilerine dayanmaktadır. Ayrıca, şirketin mümkün olduğunca fazla sermaye artırabilmesi için hisse fiyatını yükseltmek için birileri tarafından ödenebilir.
- Kapsamlı bir araştırma yapmadan hisse senetlerine yatırım yapmaya başlarsanız, hızlı bir şekilde para kaybedersiniz.
- Risk her zaman yatırıma eşlik eder. Her şeyi doğru yapmış olsanız bile, kimse para kaybetmeyeceğinizi garanti edemez.
