Hisse Başına Kazanç (EPS), finans dünyasında yaygın olarak kullanılan bir terimdir. Hisse Başına Kazanç, şirket karının bir hisseye dağıtılan payını yansıtır. Dolayısıyla EPS'yi şirketin sahip olduğu toplam hisse sayısı ile çarparsanız, bu şirketin net kârını hesaplayabileceksiniz. EPS, borsa gözlemcileri tarafından her zaman dikkate alınan bir hesaplama sonucudur.
Adım
Yöntem 1/3: EPS'yi Basit Yolla Hesaplama
Adım 1. Şirketin bir önceki yıla ait net gelirini veya net kar rakamlarını bulun
Bu bilgiler birçok finansal web sayfasında veya şirket web sitelerinde bulunabilir. Bu hesaplamada şirketin net gelirini veya karını ana sayı olarak kullanmak EPS'yi belirlemenin en basit yoludur.
- Örneğin, şirketin net gelirini temel alarak Microsoft'tan EPS hesaplamak istediğinizi varsayalım. Hızlı bir arama ile Microsoft web sitesi, 2012 yılında şirketin net kârının 17 milyar dolara yakın olduğunu size bildirir.
- Bir şirketin üç aylık net kar rakamlarını yıllık net gelirle karıştırmamaya dikkat edin. Üç ayda bir kar hesaplaması üç ayda bir, yıllık kar ise 12 ayda bir hesaplanmaktadır. Yıllık kâr olarak üç aylık kâr kullanılırsa, EPS hesaplama sonucunuz dört kat daha az olacaktır.
Adım 2. Kaç hissenin ödenmemiş olduğunu öğrenin
Şirketin borsada kaç hissesi var? Bu bilgiler, finansal web sitelerini ziyaret ederek ve şirket bilgilerini araştırarak elde edilebilir.
Microsoft örneğini kullanarak devam edeceğiz. Bu yazının yazıldığı sırada, Microsoft'un ödenmemiş 8,33 milyar hissesi var
Adım 3. Net geliri, ödenmemiş hisse sayısına bölün
Örnek olarak Microsoft'tan gelen verileri kullanarak, 17 milyar doları 8.33 milyara böleceğiz ve sonuç 2 dolarlık bir EPS rakamı olacak.
Başka bir örnek kullanın. Diyelim ki bir futbol şirketi bocce 4 milyon dolar kâr ediyor ve 575.000 hissesi var. 4 milyon doları 575.000'e böleriz ve 6.95 dolarlık bir EPS rakamı elde ederiz
Yöntem 2/3: Ağırlıklı EPS Hesaplama
Adım 1. Ağırlıklı bir EPS rakamı elde etmek için basit EPS hesaplamasında birkaç ayarlama yapın
Ağırlıklı EPS hesaplamasının sonuçları daha doğru olacaktır çünkü kullanılan rakamlar zaten şirketin hissedarlara ödediği temettüleri de hesaba katmaktadır. Ancak bu formülle hesaplama basit EPS formülüne göre daha karmaşık olacaktır, bu nedenle bu hesaplama yöntemi daha doğru olmasına rağmen çok sık kullanılmamaktadır.
Adım 2. Tercih edilen hisse senedi için şirket tarafından dağıtılan temettü sayısını bulun
Temettü, bir şirketin kârından hissedarlara - genellikle üç ayda bir - ödenen bir para toplamıdır.
Aşağıdaki örnekte, hesaplamak için Apple şirket verilerini kullanacağız. 2012 yılında Apple, üçüncü çeyrekten başlayarak 2,5 milyar dolarlık üç aylık temettü dağıtacağını duyurdu. Böylece, yıl içinde şirket tarafından ödenen toplam temettü tutarı 5 milyar dolardı
Adım 3. Şirketin net karını bulun ve ardından tercih edilen hisse senedi için temettü çıkarın
Apple'ın kurumsal verilerini kullanan bu örnekte, hızlı bir arama, Apple'ın 2012 net kârının 41,73 milyar dolar olduğunu gösteriyor. Bu 5 milyar dolarlık rakamı 41,73 milyar dolardan çıkarın ve 36,73 milyar dolarlık bir rakamı bulun.
Adım 4. Bu indirimi, ödenmemiş hisse sayısına bölün
2012 yılında temettüler düşüldükten sonra Apple'ın net karı 36.73 milyar $ oldu. Bu tutarı 934,82 milyon olan hisse sayısına bölün ve sonuç 39,29 $'lık ağırlıklı EPS'dir.
Yöntem 3/3: EPS Hesaplama Sonuçlarını Kullanma
Adım 1. Bir şirketin karlılığını ölçmek için EPS hesaplamasının sonuçlarını bir barometre olarak kullanın
EPS, yatırımcılara ve potansiyel yatırımcılara bir şirketin karlılığı hakkında ipuçları sağlar. Daha yüksek bir EPS rakamı genellikle bu şirketin kar elde etmede daha iyi durumda olduğunu gösterir. Bununla birlikte, diğer şekillerde olduğu gibi, EPS tek başına görülmemelidir. Yüksek bir EPS numarasının hisse senedinin satın alınması gerektiği anlamına mı geldiği ve düşük bir EPS sayısının hisse senedinin satılması gerektiği anlamına mı geldiği belirsizdir. Bir şirketin EPS rakamı diğer şirketlere göre değerlendirilmelidir.
Adım 2. EPS'nin bir hesaplamadan çok, bir şirketin hisse senedi fiyatını belirleyen en önemli faktör olabileceğini kabul edin
Bir şirketin EPS miktarını bilmek, şirketin karını bilmekten daha faydalıdır çünkü EPS, şirketin kar elde etme yeteneğini açıklayacaktır. (1 milyon dolar net kâr sağlayan büyük bir şirket, her ikisi de 1 milyon dolar kâr sağlayan küçük bir şirketle karşılaştırıldığında o kadar etkileyici değildir.) EPS aynı zamanda Fiyat / Kazanç Oranını veya oranını değerlendirmenin ayrılmaz bir parçasıdır. E.
Adım 3. Sadece EPS hesaplamasının sonuçlarının, yatırım kararlarının alınmasında temel olarak bilgi sağlamak için yeterli olmadığını kabul edin
EPS size sadece bir şirketin diğer şirketlere göre ne durumda olduğunu veya bir bütün olarak kendi sektöründe ne durumda olduğunu gösterir, ancak bu şirkete yatırım yapmanın doğru karar olup olmadığı veya değerinin doğru olup olmadığı konusunda hiçbir ipucu vermez. bu şirketin fiyatı çok yüksek. Bir şirketteki hisselere yatırım yapma kararı verirken bilinçli kararlar alabilmeniz için en azından aşağıdakileri göz önünde bulundurmalısınız:
- Şirket borsa fiyatı
- Hisse başına fiyat
- temettü/geri alım
- Uzun vadeli finansal plan
- Likidite kapasitesi
İpuçları
- Bir şirkete yatırım yapma kararı verirken, EPS rakamlarının genellikle şirketin rapor edilen toplam kazançları kullanılarak hesaplandığını unutmayın. Bu terim, bir şirketin ne kadar kar elde edebileceğini tanımlamanın en kolay yolu olduğu için yaygın olarak kullanılmaktadır.
- Bu hesaplamayı yaparken, ödenmemiş hisse sayısına dikkat edin. Hisse sayısı ne kadar büyük olursa, seyreltilmiş EPS rakamı o kadar küçük olur.
- Bu hesaplama için ihtiyacınız olan bilgilerin çoğu çevrimiçi olarak bulunabilir. İhtiyacınız olan bilgiyi elde etmek için tek yapmanız gereken bir şirketin finansal web sitesini ziyaret ederek gelir tablolarını ve diğer finansal raporları aramaktır.
- Raporlama amacıyla ağırlıklı veya basit bir EPS rakamı hesaplamak istiyorsanız dikkatli olun. Bazı durumlarda sayılar farklı değildir, ancak daha genel tahminler yapmak için ne zaman basit EPS hesaplamaları kullanmanız gerektiğini ve bu sayıların zamanla değişebileceği göz önüne alındığında ne zaman ağırlıklı EPS kullanmanız gerektiğini bilmelisiniz.
