Para kazanmak söz konusu olduğunda, bir şirketin genellikle iki genel seçeneği vardır. İlk seçenek, şirketin operasyonlarını genişletmek, yeni ekipman satın almak ve benzeri gibi karları yeniden yatırım yapmaktır (bu yöntem "birikmiş karlar" olarak bilinir). Veya yatırımcılara ödeme yapmak için karı kullanın. Yatırımcılara ödenen paraya "temettü" denir. Şirket tarafından hissedarlara ödenecek temettülerin hesaplanması genellikle oldukça kolaydır. Hisse başına temettüleri (veya DPS) sahip olduğunuz hisse sayısıyla çarpın. DPS'nizi hisse başına fiyata bölerek "temettü getirisini" (hissedarınızın temettü şeklinde ödeyeceği yatırımınızın yüzdesi) de belirleyebilirsiniz.
Adım
Yöntem 1/2: DPS'den Toplam Temettü Bulma
Adım 1. Sahip olduğunuz hisse sayısını belirleyin
Sahip olduğunuz şirketin kaç hissesini bilmiyorsanız öğrenin. Bu bilgiyi genellikle brokeriniz veya yatırım acenteniz ile iletişime geçerek veya kurumsal yatırımcılara genellikle posta veya e-posta yoluyla gönderilen düzenli raporları kontrol ederek alabilirsiniz.
Adım 2. Şirket hisselerinin hisse başına ödenen temettülerini belirleyin
Hisse başına temettü (veya "DPS") değerini bulun. Bu, yatırımcıların sahip oldukları şirketin her bir hissesi için aldıkları temettü miktarıdır. Belirli bir süre için DPS, formül kullanılarak hesaplanabilir. DPS = (D - SD)/S, burada D = adi temettü olarak ödenen para miktarı, SD = özel bir kerelik temettü olarak ödenen miktar ve S = yatırımcıların sahip olduğu şirketin hisse sayısı.
- Bu hesaplama için, D ve SD genellikle şirketin nakit akışı tablosunda ve S şirketin bilançosunda bulunabilir.
- Şirketin temettü ödeme oranının zaman zaman değişebileceğini unutmayın. Bu nedenle, gelecekteki ödemenizi tahmin etmek için geçmiş temettü değerlerini kullanıyorsanız, hesaplamalarınızın doğru olmama ihtimali yüksektir.
Adım 3. DPS'yi hisse sayısıyla çarpın
Sahip olduğunuz şirketin hisse sayısını ve şirketin en son dönem için DPS'sini biliyorsanız, tahmini bir temettü tutarı bulmak kolaydır. Sadece D = DPS çarpı S formülünü kullanın, burada D = temettüler ve S = sahip olduğunuz hisse sayısı. Şirketin geçmiş DPS değerlerini kullandığınız için, gelecekteki tahmini temettü ödemelerinizin gerçek tutardan biraz farklı olabileceğini unutmayın.
Örneğin, geçen yıl temettü olarak hisse başına 500 dolar ödeyen bir şirkette 1.000 hisseniz olduğunu varsayalım. Uygun değerleri yukarıdaki formüle takıp D = 7.500 çarpı 1.000 = 7.500.000 IDR. Başka bir deyişle, şirket bu yıl geçen yıl ile yaklaşık olarak aynı miktarda temettü öderse, 7.500.000 Rp alacaksınız.
Adım 4. Alternatif olarak, bir hesap makinesi kullanın
Birçok farklı hisse için temettü hesaplıyorsanız veya hesaplanacak tutar büyükse, ödenecek temettü miktarını bulmak için temel çarpımı hesaplamak zor olabilir. Bu nedenle, bir hesap makinesi kullanın. Ayrıca, temettü hesaplamak için gelişmiş seçenekler sunan internetteki (bunun gibi) ücretsiz temettü hesaplayıcılarını da kullanabilirsiniz.
Benzer yatırım hesaplamalarına bakmak için de yararlı olan diğer hesaplayıcılar, örneğin, bu hesap makinesi ters çalışır, yani şirketin temettü tutarına ve hisselerinizin sayısına göre DPS'yi bulur
Adım 5. Temettü yeniden yatırımını hesaba katmayı unutmayın
Yukarıdaki süreç, sahip olunan hisse sayısının sabit bir miktarı ile nispeten basit problemler için tasarlanmıştır. Ancak gerçek şu ki, yatırımcılar kazanılan temettüleri genellikle daha fazla hisse satın almak için kullanırlar. Bu işleme "temettü yeniden yatırımı" denir. Böylece yatırımcılar, ek hisselerden kaynaklanan uzun vadeli kazançları elde etmek için kısa vadeli temettü ödemelerini feda ederler. Yatırımınızın bir parçası olarak bir temettü yeniden yatırım programı kurduysanız, doğru olması için hisse senedi sayınızı güncelleyin.
Örneğin, yatırımlarınızdan birinden yılda 1.000.000 IDR temettü aldığınızı ve bunu yılda ek hisselere yeniden yatırmaya karar verdiğinizi varsayalım. Hisseler, hisse başına 100.000 IDR'den işlem görüyorsa ve DPS'si yılda 10.000 IDR'ye sahipse, 1.000.000 IDR'ye yatırım yapmak, on ek hisse ve yılda 100.000 IDR ek temettü ile sonuçlanacak ve sonraki yıl temettüünüzü 1.100.000 IDR'ye getirecektir. Hisse senedi fiyatının aynı kaldığını varsayarsak, sonraki yıl on bir, sonraki iki yıl içinde on iki hisse daha satın alabilirsiniz. Bu birleşik etki, hisse senedi fiyatının sabit kaldığını veya arttığını varsayarsak, istediğiniz kadar devam edecektir. Temettülere odaklanan bir yatırım stratejisi, bazı insanları karlı hale getirdi, ancak ne yazık ki önemli bir getiri garantisi yok
Yöntem 2/2: Temettü Getirisini Bulma
Adım 1. Analiz edilen hisse senedinin hisse senedi fiyatını belirleyin
Bazen yatırımcılar hisse senetleri üzerinden bir "temettü" hesaplamak istediklerini söylediklerinde, "temettü getirisi" anlamına gelir. temettü verimi, hisse senedinin size temettü şeklinde geri ödeyeceği yatırım yüzdesidir. Temettü verimi, hisse senedinin "faiz oranı" olarak kabul edilebilir. Başlamak için, analiz ettiğiniz hisse senedinin hisse başına mevcut fiyatını bulun.
- Halka açık şirketler için (örneğin Apple), herhangi bir büyük hisse senedi endeksinin (NASDAQ veya S&P 500 gibi) web sitelerine bakarak en son hisse senedi fiyatlarını bulabilirsiniz.
- Şirketin hisse senedi fiyatının şirketin performansına göre değişebileceğini lütfen unutmayın. Bu nedenle, bir şirketin hisse senedinin tahmini temettü verimi, hisse senedi fiyatı aniden önemli ölçüde hareket ederse yanlış olabilir.
Adım 2. Stokun DPS'sini belirleyin
Sahip olduğunuz hissenin en son DPS değerini bulun. Yine, formül DPS = (D - SD)/S D = adi temettü olarak ödenen para miktarı, SD = arada bir özel temettü olarak ödenen para miktarı ve S = tüm yatırımcıların sahip olduğu şirketin toplam hisse sayısı.
Yukarıda bahsedildiği gibi, genellikle bir şirketin nakit akışı tablosunda bir D ve bir SD ve bir şirketin bilançosunda bir S bulabilirsiniz. Ek bir hatırlatma olarak, bir şirketin DPS'si dalgalanabilir, bu nedenle en doğru sonuçlar için en son zaman dilimini kullanın
Adım 3. DPS'yi hisse fiyatına göre paylaşın
Son olarak, temettü verimini bulmak için DPS değerini sahip olduğunuz hisselerin hisse başına fiyatına bölün (veya başka bir deyişle, formülü kullanın) DY = DPS/SP). Bu basit bölünme, temettü tutarınızı hisse senedi için ödemeniz gereken para miktarıyla karşılaştırır. Temettü verimi ne kadar büyük olursa, ilk yatırımınızdan o kadar fazla para alırsınız.
Örneğin, bir şirketin 50 hissesine sahip olduğunuzu ve bu hisseleri hisse başına 200 dolara satın aldığınızı varsayalım. Şirketin son zaman diliminde DPS'si 10.000 Rp civarındaysa, değerleri DY = DPS/SP formülüne takarak temettü verimini bulabilirsiniz. Böylece, DY = 10.000/200.000 = 0,05 veya %5. Diğer bir deyişle, yatırım tutarınız ne olursa olsun, her temettü turunda yatırımınızın %5'ini geri alırsınız.
Adım 4. Yatırım fırsatlarını karşılaştırmak için temettü getirilerini kullanın
Yatırımcılar, belirli bir yatırım yapıp yapmamaya karar vermek için genellikle temettü getirilerini kullanır. Her yatırımcı için farklı sonuçlar farklı görünecektir. Örneğin, istikrarlı ve istikrarlı bir gelir kaynağı arayan yatırımcılar, yüksek temettü getirisi olan şirketlere yatırım yapacaklardır. Bu genellikle başarılı olmuş şirketler için geçerlidir. Öte yandan, büyük ödeme fırsatları için risk almak isteyen yatırımcılar, çok fazla büyüme potansiyeline sahip yeni şirketlere yatırım yapacaklardır. Bu tür şirketler genellikle kârın bir kısmını dağıtılmamış kârlar olarak tutarlar ve daha yerleşik hale gelene kadar temettü olarak fazla ödeme yapmazlar. Dolayısıyla yatırım yapmayı düşündüğünüz şirketin temettü getirisini bilmek akıllı yatırım kararları vermenize yardımcı olacaktır.
Örneğin, her ikisi de hisse başına 20.000 ABD doları temettü ödemesi sunan iki rakip şirket olduğunu varsayalım. İlk başta, aynı iyi yatırım fırsatlarına sahip gibi görünüyorlardı. Bununla birlikte, ilk şirketin hisseleri hisse başına 200.000 Rp'den işlem görüyorsa ve ikinci şirketin hisseleri hisse başına 1.000.000 Rp'den işlem görüyorsa, hisse fiyatı 200.000 Rp'ye sahip şirket daha karlıdır (tüm varsayımları varsayarsak) diğer faktörlerin eşit olması). 200.000 Rp.'lik bir şirketin her hissesi size yılda 20.000/200.000 veya ilk yatırımınızın %10'u kadar kar sağlarken, 1.000.000 Rp'lik bir şirketin her bir hissesi size 20.000/1.000.000 veya yalnızca %2'si kadar kâr sağlayacaktır. ilk yatırımınız
İpuçları
Belirli yatırımlar hakkında daha fazla temettü bilgisi için şirket prospektüsünü kontrol edin
Uyarı
- Temettü getirilerinin hesaplanması, temettülerin sabit kalacağı varsayımını kullanır. Bu varsayım bir garanti değildir.
- Büyüme stokları veya büyüme fonları gibi tüm hisse senetleri veya fonlar temettü şeklinde ödeme yapmaz. Bu durumda yatırım geliri, hisse senedini sattığınızda değer kazanmasından elde edilir. Bazen bazı sorunlu şirketler, kârlarını hissedarlara ödemek yerine şirkete yeniden yatırmayı tercih ederler.
