Hisse Senedi Nasıl Yatırım Yapılır (Resimlerle)

2024 Yazar: Jason Gerald | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-16 11:44

Çoğu zengin insanın borsaya yatırım yapması tesadüf değildir. Hâlâ para kaybedebilirsiniz, ancak borsaya yatırım yapmak, nesiller boyu sürecek finansal güvenlik, bağımsızlık ve zenginlik elde etmenin en iyi yollarından biridir. İster tasarruf etmeye yeni başlıyor olun, ister bir emeklilik fonu kuruyor olun, paranız, onu kazanmaya çalıştığınız zamanki kadar etkili ve özenle çalışmalıdır. Ancak borsada başarılı olmak için borsanın nasıl çalıştığına dair sağlam bir anlayışla başlamalısınız. Bu makale, yatırım kararları verme sürecinde ve başarılı bir yatırımcı olma yolunda size yol gösterecektir. Bu makale, özellikle hisse senedi dünyasına nasıl yatırım yapılacağını tartışmayı amaçlamaktadır. Hisse senetleri ve ortak fon alım satımına ilişkin rehberlik için ilgili makalelere bakın.

Adım

Bölüm 1/3: Hedeflerinizi ve Beklentilerinizi Belirleme

Adım 1. Bir dilek listesi oluşturun

Hedefler belirlemek için, yapmak istediğiniz ve paraya mal olacak şeyler veya deneyimler hakkında düşünmeniz gerekir. Örneğin, emekli olduktan sonra nasıl bir yaşam tarzına sahip olmak istersiniz? Her zamanki şeyleri mi istiyorsun? Bir sonraki adım için hedefler belirlemenize yardımcı olması için bu listeyi kullanın.

Çocuklarınızın gelecekteki ihtiyaçları için para biriktirmek istiyorsanız, bir liste yapmak da size yardımcı olacaktır. Örneğin, çocuklarınızı özel bir okula mı yoksa üniversiteye mi göndermek istiyorsunuz? Onlar için bir araba almak ister misin? Devlet okulunu tercih edip fazla paranızı başka bir şey için mi kullanırsınız? Ne istediğinize dair net bir resim belirlemek, para biriktirmek ve yatırım yapmak için hedefler belirlemenize yardımcı olacaktır

Adım 2. Mali hedeflerinizi belirleyin

Bir yatırım planı oluşturmak için önce neden yatırım yapmak istediğinizi anlamalısınız. Başka bir deyişle, ne tür bir finansal hedef istiyorsunuz ve bu hedefe ulaşmak için ne kadar yatırım yapmanız gerekiyor? Hedefleriniz mümkün olduğunca spesifik olmalıdır, böylece onlara ulaşmak için ne yapacağınızı bilirsiniz.

Popüler finansal hedefler arasında bir ev satın almak, çocuğunuzun üniversite eğitimi için ödeme yapmak, acil durum fonu oluşturmak ve emeklilik için para biriktirmek yer alır. "Ev sahibi olmak" gibi genel bir hedef belirlemek yerine, belirli bir hedef seçin: "3 milyar IDR'lik bir ev için peşinat ödemek için 600 milyon IDR tasarruf edin (birçok ipotek kredisi, konut kredisi almak için %20 ila %25 arasında bir ön ödeme gerektirir). en iyi faiz oranı).
Çoğu yatırım danışmanı, emeklilik ihtiyaçlarınız için maaşınızın en az sekiz katını biriktirmenizi tavsiye eder. Bu sayede yıllık gelirinizin %85'i ile emekli olabilirsiniz. Örneğin, 8 milyon IDR maaşla emekli olursanız, erken emeklilikte kendinizi desteklemek için her yıl en az 64 milyon IDR toplamaya çalışmanız gerekecektir.
Çocuğunuzun eğitimi için ne kadar para biriktirmeniz gerektiğini, ne kadar katkıda bulunmayı umduğunuzu ve gelirinize ve varlıklarınızın toplam değerine bağlı olarak çocuğunuzun alabileceği farklı mali yardım türlerini belirlemek için bir öğrenim hesaplayıcısı kullanın. Bu ücretlerin bulunduğunuz yere ve istediğiniz okul türüne (örn. özel, kamu, vb.) bağlı olarak büyük ölçüde değişeceğini unutmayın. Ayrıca kolej sırasındaki masrafların sadece eğitim masraflarını değil, aynı zamanda pansiyon, ulaşım, kitap ve üniversite malzemeleri gibi diğer masrafları da karşıladığını unutmayın.
Hedeflerinizi belirlerken zaman faktörünü dikkate alın. Bu, özellikle emeklilik fonları gibi uzun vadeli projeler için geçerlidir. Örneğin: John, 20 yaşında, %8 faiz oranıyla bir emeklilik hesabı kullanarak para biriktirmeye başladı. Önümüzdeki 10 yıl boyunca yılda 30 milyon IDR biriktirebilir, sonra biriktirmeyi bırakabilir, ancak yine de hesabındaki parayı el değmeden bırakabilir. 65 yaşına geldiğinde toplam parası 6.4 milyar IDR olacak.
Birçok site, yatırımınızın belirli bir süre ve faiz oranlarında ne kadar büyüyeceğini size gösterebilen “tasarruf hesaplayıcıları” sağlar. Bu web siteleri bir finans uzmanının tavsiyesinin yerini tutmasa da, hesap makineleri başlamanız için size kabaca bir fikir verebilir.
Bir hedef belirledikten sonra, o hedefe ulaşmak için gereken faiz oranını belirlemek için mevcut finansal durumunuz ile gelecekte istediğiniz arasındaki farkı kullanın.

Adım 3. Risk profilinizi tanımlayın

Faiz kazanmak için yaptığınız eylem, gerekli riske eşittir. Risk faktörünüzün iki değişkeni vardır: risk alma yeteneğiniz ve bunu yapma isteğiniz. Bu aşamada kendinize sormanız gereken bazı önemli sorular var, örneğin:

Hayatın hangi aşamasındasın? Diğer bir deyişle, geliriniz potansiyelinizin zirvesine daha mı yakın yoksa daha mı düşük?
Daha fazla getiri elde etmek için daha fazla risk almaya istekli misiniz?
Yatırım hedefiniz ne kadar sürüyor?
Kısa vadeli hedeflerinize ulaşmak ve yeterli tasarruf sağlamak için ne kadar likit (likidite hemen paraya dönüştürülebilecek şeylerden bahsediyor) varlıklara ihtiyacınız var? Altı ila on iki aylık yaşam giderleri için acil bir fonunuz olana kadar borsaya yatırım yapmayın. Bu sadece işinizi kaybetmeniz durumunda. Bir hisse senedini bir yıldan daha az bir süre tuttuktan sonra tasfiye etmeniz gerekiyorsa, bu, yatırım yapmadığınız, yalnızca spekülasyon yaptığınız anlamına gelir.
Potansiyel bir yatırımın risk profili sizin tolerans seviyenize uymuyorsa sizin için uygun değil demektir. Unut gitsin.
Varlık dağılımınız yaşam evrenize göre değişecektir. Örneğin, gençken borsaya daha yüksek bir yüzde yatırım yapmış olabilirsiniz. Ayrıca, kariyeriniz istikrarlıysa ve oldukça iyi bir maaş ödüyorsa, işiniz bir tahvil gibi olacaktır: istikrarlı bir uzun vadeli gelir için ona güvenebilirsiniz. Bu, borsada daha fazla tahsis etmenizi sağlar. Öte yandan, işiniz istikrarlı bir gelir getirmiyorsa, örneğin bir hisse senedi tüccarı veya yatırım komisyoncusuysanız, yatırım fonlarından istikrarı sağlamak için borsaya daha az para ayırmanız ve daha fazla para ayırmanız gerekecektir. Hisse senetleri varlıklarınızın daha hızlı büyümesini sağlarken aynı zamanda daha fazla risk taşır. Yaşlandıkça, yatırım fonları gibi daha istikrarlı yatırımlara geçebilirsiniz.

Adım 4. Piyasa hakkında bilgi edinin

Borsa ve genel olarak ekonomi dünyası hakkında okumaya mümkün olduğunca çok zaman ayırın. Ekonominin durumu ve değerli hisse senedi türleri hakkında bir fikir geliştirmek için uzman girdilerini ve tahminlerini dinleyin. Başlamanız için bazı klasik yatırım kitapları var:

Benjamin Graham'ın Akıllı Yatırımcı ve Güvenlik Analizi, yeni başlayanlar için mükemmel bir yatırım kitabıdır.
Finansal Tabloların Yorumlanması Benjamin Graham ve Spencer B. Meredith. Bu kitap, finansal tabloları okumanın kısa ve hızlı bir yolunu içerir.
Alfred Rappaport, Michael J. Mauboussin'den Beklentiler Yatırım. Bu son derece okunabilir kitap, güvenlik analizine yeni bir bakış açısı sağlar ve Benjamin Graham'ın kitaplarını mükemmel bir şekilde tamamlar.
Adi Hisse Senetleri ve Yaygın Olmayan Kârlar (ve diğer başlıklar), Philip Fisher tarafından. Warren Buffett bir keresinde kendisinin yüzde 85 Graham ve yüzde 15 Fisher olduğunu söyledi. Yatırım tarzını şekillendirmede Fisher'ın etkisini küçümsüyor olabilir.
Warren Buffett'in hissedarlara yıllık mektuplarının bir koleksiyonu olan "Warren Buffett'in Denemeleri". Warren Buffet'ın tüm serveti yatırım yapmaktan geliyor ve onun izinden gitmek isteyenler için çok faydalı tavsiyeleri var. Buffett bu mektupları internette ücretsiz olarak okunabilir hale getirdi: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
Hisse senedi fiyatlarını tartışmak söz konusu olduğunda en iyi kitaplardan biri olan John Burr Williams'ın Yatırım Değeri Teorisi.
Her ikisi de Peter Lynch tarafından yazılmış One Up on Wall Street ve Beating the Street. Peter başarılı bir finans yöneticisidir. Bu kitapların okunması kolay, bilgilendirici ve eğlenceli.
Olağanüstü Popüler Sanrılar ve Kalabalığın Çılgınlığı, Charles Mackay ve Bir Hisse Senedi İşletmecisinin Anıları, William Lefevre. Her iki kitap da borsadaki duygusal aşırı tepki ve açgözlülüğün tehlikelerini göstermek için gerçek hayattan örnekler kullanıyor.
Ayrıca internette sunulan temel veya başlangıç seviyesindeki yatırım kurslarına da katılabilirsiniz. Bazen bu kurslar Morningstar ve T. D. gibi şirketler tarafından ücretsiz olarak sunulmaktadır. Ameritrade. Stanford gibi bazı üniversiteler çevrimiçi yatırım kursları sunmaktadır.
Toplum ve yetişkin eğitim merkezleri de finans kursları sağlayabilir. Sundukları kurslar genellikle ücretsiz veya düşük maliyetlidir ve size yatırım dünyasının sağlam bir genel görünümünü verebilir. İkamet ettiğiniz bölgedeki kursları bulmak için çevrimiçi arama yapın.
“Kağıt üzerinde” alıştırma yapın. Her gün kapanış fiyatını kullanarak hisse senedi alıp satıyormuş gibi yapın. Aslında bunu kağıt üzerinde yapabilir veya Piyasa Nasıl Çalışır gibi sitelerde ücretsiz bir çevrimiçi uygulama hesabına kaydolabilirsiniz. Pratik yapmak, gerçek para kaybetme riskini almak zorunda kalmadan stratejinizi ve bilginizi geliştirmenize yardımcı olacaktır.

Adım 5. Borsa için beklentilerinizi formüle edin

İster profesyonel ister yeni başlayan biri olun, bu adım hem sanat hem de bilim yönünü içerdiğinden zordur. Piyasa performansı hakkında büyük miktarda finansal veri toplama yeteneğini geliştirmelisiniz. Ayrıca verilerin neyi gösterip neyi göstermediğine dair bir “his” geliştirmelisiniz.

Bu nedenle birçok yatırımcı bildiği ve kullandığı ürünlerden hisse senedi satın alır. Evinizdeki ürünleri değerlendirin. Oturma odasındakilerden buzdolabındakilere kadar, bu ürünleri çok iyi tanıdığınızdan emin olabilirsiniz ve rakiplerinden benzer ürünleri karşılaştırarak performanslarını hızlı ve sezgisel olarak değerlendirebilirsiniz.
Ev ürünleri için, onları satın almanızı engelleyebilecek veya daha iyi/daha kötü kaliteli ürünler aramanıza neden olabilecek ekonomik koşulları hayal etmeye çalışın.
Ekonomik koşullar insanların bildiğiniz ürünleri almasına izin veriyorsa, bu ürünlere yatırım yapabileceğiniz bir düşünce olabilir.

Adım 6. Düşüncelerinize odaklanın

Piyasa koşulları ve mevcut veya gelecekteki ekonomik koşullarda başarılı olması muhtemel şirket türleri hakkında genel beklentiler geliştirmeye çalışırken, aşağıdakiler de dahil olmak üzere bir dizi spesifik alanda tahminlerde bulunmalısınız:

Faiz oranlarının ve enflasyonun yönü ve bunların sabit gelirli veya hisse senedi fonu alımlarını nasıl etkileyebileceği. Faiz oranları düşük olduğunda, parası olan daha fazla tüketici ve işletme olacaktır. Tüketiciler daha fazla mal satın alabilmek için daha fazla paraya sahiptir. Bu, şirketin gelirini artırır, böylece şirket işini geliştirmek için yatırım yapabilir. Bu nedenle, düşük faiz oranları hisse senedi fiyatlarında artışa neden olacaktır. Öte yandan, artan faiz oranları hisse senedi fiyatlarını düşürebilir. Yüksek faiz oranları borç para almayı zorlaştırır veya pahalı hale getirir. Tüketiciler daha fazla tasarruf edecek ve şirketlerin yatırım yapmak için daha az parası olacak. Büyüme hızı durabilir veya azalabilir.
Geniş bir makroekonomik görünüm de dahil olmak üzere ekonomik döngü. Enflasyon, fiyatların belirli bir süre boyunca genel olarak artmasıdır. Orta veya “kontrollü” enflasyon genellikle ekonomi ve borsa için iyi olarak kabul edilir. Düşük faiz oranları, ılımlı enflasyonla birleştiğinde piyasa üzerinde olumlu bir etki yapacaktır. Yüksek faiz oranları ve deflasyon genellikle hisse senedi fiyatlarının düşmesine neden olur.
Mikroekonomik görünüm de dahil olmak üzere belirli ekonomik sektörlerde istenen koşullar. Otomotiv, inşaat ve havacılık gibi belirli endüstrilerin genellikle ekonomik büyüme dönemlerinde iyi performans gösterdiği kabul edilir. Güçlü bir ekonomide, tüketicilerin geleceklerinden daha fazla emin olmaları daha olasıdır, bu nedenle daha fazla para harcar ve daha fazla mal satın alırlar. Bu endüstriler ve şirketler “döngüsel” şirketler olarak kabul edilir.
Diğer endüstriler, kötü veya gerileyen bir ekonomide iyi performans gösterecektir. Bu endüstriler ve şirketler genellikle ekonomik koşullardan etkilenmezler. Örneğin, temel ihtiyaçlar ve sigorta şirketleri, gelecekte tüketici güven seviyesinden daha az etkilenir, çünkü hala elektrik ve sağlık sigortası için ödeme yapmak zorundadırlar. Bu endüstriler ve şirketler, “savunmacı” veya “kontrasiklik” şirketler olarak adlandırılır.

Bölüm 2/3: Yatırım Yapmak

Adım 1. Varlık dağılımınızı belirleyin

Başka bir deyişle, farklı yatırım türlerinde ne kadar para kullanacağınızı belirleyin.

Hisse senetlerine, kıymetli madenlere ne kadar para yatıracağınıza, ne kadarını daha agresif alternatiflere ayıracağınıza ve ne kadarını nakit ve eşdeğerleri olarak tutacağınıza (örneğin mevduat sertifikaları, hazine sertifikaları vb.) karar verin.
Buradaki amaç, piyasa beklentilerine ve risk toleransına dayalı bir başlangıç noktası belirlemektir.

Adım 2. Yatırım türünüzü seçin

"Risk ve getiri" hedefleriniz, bazı seçeneklerin ortadan kaldırılmasına yardımcı olacaktır. Bir yatırımcı olarak Apple veya McDonalds gibi bireysel şirketlerden hisse satın almayı seçebilirsiniz. Bu en temel yatırım türüdür. Aşağıdan yukarıya yaklaşım, her bir hisse senedini, gelecekteki fiyat ve temettü tahminlerinize dayanarak bağımsız olarak alıp sattığınızda ortaya çıkar. Doğrudan borsaya yatırım yapmak, bir yatırım fonunun maliyetini içermez, ancak iyi bir çeşitlendirme seviyesi sağlamak için daha fazla çaba gerektirir.

Yatırım ihtiyaçlarınızı en iyi karşılayan hisse senedini seçin. Yüksek gelirli bir kişiyseniz, mevcut/acil ihtiyaçlarınız azsa ve risk toleransınız yüksekse, temettü vermeyen veya az temettü ödeyen ancak ortalama seviyelerin üzerinde beklenen büyüme oranına sahip hisse senetleri seçin.
Düşük maliyetli endeks fonları genellikle aktif olarak yönetilen fonlardan daha ucuzdur. Bu fon, yatırım modelinin güvenilen ve referans olarak kullanılan endekslere dayanması nedeniyle daha fazla güvenlik sunmaktadır. Örneğin, bir endeks fonu, S&P 500 endeksindeki şirketlerin paylarını içeren bir performans seviyesi seçebilir. Bu fon aynı varlıkların çoğunu veya tamamını satın almak için kullanılacaktır, dolayısıyla sonuç, bu endeksteki performans. Bu seçenek oldukça güvenli kabul edilir ancak çok çekici değildir. Aktif hisse senedi danışmanları genellikle bu tür bir yatırımı önermez. Endeks fonları acemi yatırımcılar için çok uygun olabilir. Orta maliyetli bir endeks fonu üzerinde "yüksüz" satın alma ve tutma ve bir maliyet ortalama stratejisi kullanmanın uzun vadede birçok aktif yatırım fonundan daha iyi çalıştığı kanıtlanmıştır. En küçük yıllık gider/kar oranına sahip endeks fonunu seçin. Yatırım yapmak için 1 milyar IDR'den az olan yatırımcılar için endeks fonları, uzun vadeli yatırım yapmanın en iyi yollarından biridir. Bununla birlikte, yatırım yapmak için 1 milyar dolardan fazla paranız varsa, tüm fonlar varlıklarınızın boyutuyla orantılı maliyetler içerdiğinden, bireysel hisse senetleri genellikle daha iyi bir seçimdir.

Yıllık gider oranının yalnızca %0,05'ini alan çok düşük maliyetli endeks fonları bile zaman içinde büyük miktarda para harcayacaktır. Yıllık kârın %10 olduğunu varsayarsak, 10 milyar IDR'lik gider oranı 30 yılda yaklaşık 2.36 milyar IDR'ye mal olacaktır (30 yıl sonra 31,5 milyar IDR'lik yatırım dengesiyle karşılaştırıldığında). Bireysel hisse senetlerinin mi yoksa yatırım fonlarının mı sizin için daha uygun olduğuna dair daha fazla bilgi için hisse senedi veya yatırım fonu satın alma hakkında bilgi edinin.
Borsada işlem gören bir fon (ETF), hisse senetleri gibi işlem gören bir tür endeks fonudur. ETF'ler yönetilmez (hisse senetleri her zaman aktif bir yönetilen fon ile alınır ve yeniden satılır) ve genellikle komisyon olmadan işlem görebilir. Belirli bir endekse veya belirli bir sektöre veya altın gibi emtiaya dayalı ETF'ler satın alabilirsiniz. ETF'ler, acemi yatırımcılar için de uygun olan başka bir seçenektir.
Ayrıca aktif olarak yönetilen yatırım fonlarına da yatırım yapabilirsiniz. Bu fon birçok yatırımcıdan para toplar ve bunu iki ana alana yatırır: hisse senetleri ve kıymetli madenler. Bireysel yatırımcılar daha sonra portföyün hisselerini satın alacak. Fon yöneticileri genellikle uzun vadeli büyüme gibi belirli hedeflere sahip portföyler oluşturur. Ancak, bu fonlar aktif olarak yönetildiğinden (yani yöneticiler fon hedeflerine ulaşmak için her zaman hisse alıp satarlar), daha pahalı olabilirler. Yatırım fonu harcama oranı, kazançlardan daha ağır basabilir ve finansal büyümenizi engelleyebilir.
Bazı şirketler emeklilik yatırımcıları için özel portföyler sunmaktadır. Bu bir “varlık tahsisi” veya “hedef tarih” fonudur, yaşa göre otomatik olarak ayarlanır. Örneğin, portföyünüz gençken daha fazla özkaynak içerebilir ve yaşlandığınızda otomatik olarak daha fazlasını sabit getirili bir fona aktarır. Başka bir deyişle, bu şirketler yaşlandıkça kendiniz için yapacağınızı yaparlar. Bu fonların genellikle basit endeks fonlarından ve ETF'lerden daha yüksek getiri sağladığını, ancak bu türlerin hiçbirinin yatırım sunmadığı hizmetleri sunduğunu unutmayın.
Yatırımlarınızı seçerken işlem ücretlerinin yanı sıra ücretleri de dikkate almalısınız. Ücretler ve masraflar, kârınızı tüketebilir ve finansal büyümenizi azaltabilir. Hisseleri alırken, elinde tutarken veya satarken ne gibi ücretlere maruz kalacağınızı bilmek önemlidir. Ortak işlem ücretlerine komisyonlar, teklif-soru spreadleri, fişler, özel vergiler ve eyalet vergileri dahildir. Fon yatırım seçenekleri için maliyetler, yönetim ücretlerini, satış gücünü, itfayı, takas ücretlerini, hesap yönetimini ve işletme giderlerini içerebilir.

Adım 3. Gözünüze çarpan her hisse senedi için gerçek değeri ve ödenecek doğru fiyatı belirleyin

İçsel değer, bir hisse senedinin fiyatıdır. Bu değer, mevcut hisse senedi fiyatından farklı olabilir. Ödenecek doğru fiyat, bir güvenlik marjı (MOS) sağlamak için genellikle gerçek değerin bir kısmıdır. MOS, içsel değer tahmininizdeki belirsizlik düzeyine bağlı olarak 20 ile 60& arasında değişebilir. Hisse senetlerini değerlemek için kullanılan birçok teknik vardır:

Temettü indirimi modeli: Bir hisse senedinin değeri, gelecekteki tüm temettülerinin bugünkü değeridir. Böylece, hisse değeri = hisse başına temettü, iskonto değeri ile temettü büyüme oranı arasındaki farka bölünür. Örneğin, PT A, yılda %7 oranında büyümesi beklenen hisse başına yıllık 10.000 IDR temettü ödemektedir. İlk sermaye maliyetiniz (indirimli oran) %12 ise, PT A'nın hisseleri 10.000,00 Rp/(.12-.07) = hisse başına Rp20,000,00 değerindedir.
İndirgenmiş nakit akışı (DCF) modeli: stok değeri, gelecekteki tüm nakit akışlarının bugünkü değeridir. Dolayısıyla, DCF = CF1/(1+r)^1 + CF2/(1+r)^2 + … + CFn/(1+r)^n, burada CFn = bir zaman periyodundaki para akışı ve n ve r = iskonto oranı. DCF hesaplamaları genellikle, büyüme oranını hesaplamak ve terminalin büyüme oranını tahmin etmek için önümüzdeki 10 yıl boyunca serbest fon akışının büyüme oranını (bu, işletme fonlarının akışı eksi sermaye harcamaları anlamına gelir) öngörür, ardından terminalin büyüme oranını tahmin etmek için kullanılır. terminal değerini hesaplayın. Bu iki değer daha sonra DCF hisselerinin değerini elde etmek için birlikte eklenir. Örneğin, PT A'nın önümüzdeki 10 yılda %7 ve sonrasında %4'lük bir FCF büyümesi ve %12'lik bir iskonto oranı ile 20.000,00 Rp/h'lik bir FCF'ye sahip olması durumunda, hisselerinin büyüme değeri şu olacaktır: 15,690, 00 Rp ve 16,460, 00 Rp'lik bir terminal değeri ve hisse başına Rp.32,150,00 Rp.
Karşılaştırma yöntemleri: Bu yöntemler, bir hisse senedini kazançlara (F/K), defter değerine (P/B), satışlara (P/S) veya nakit akışına (P/CF) göre fiyatına göre değer verir. Bu yöntem, hisse senedinin satış fiyatını belirlemek için mevcut hisse senedi fiyatının belirli bir uygun seviyeye oranını ve hisse senedinin tarihsel ortalama oranını karşılaştırır.

Adım 4. Hisselerinizi satın alın

Hangi hisse senedini alacağınıza karar verdikten sonra, bunu gerçekleştirmenin zamanı geldi. İhtiyaçlarınızı karşılayan bir aracı kurum bulun ve sipariş vermeye başlayın.

Satın almak istediğiniz hisseyi sipariş edecek bir indirim komisyoncusu satın alabilirsiniz. Tam hizmet veren bir aracı kurum da seçebilirsiniz, daha pahalı olabilirler ancak bunun gibi bir firma bilgi ve rehberlik sağlayacaktır. Sizin için en iyi olanı bulmak için sitelerine göz atarak ve insanların çevrimiçi performans derecelendirmelerini görerek üzerinize düşeni yapın. Burada dikkat edilmesi gereken en önemli faktör, ne kadar komisyon talep edildiği ve başka ne gibi ücretler olabileceğidir. Portföyünüz belirli bir eşik değerine ulaşırsa (örneğin Merrill Edge Preferred Rewards) veya işlem ücretlerini ödeyen şirketlerle (örneğin, sadık3) tercih edilen bir hisse senedi listesine yatırım yaparsanız, bazı brokerler ücretsiz hisse senedi ticareti sunar.
Bazı şirketler, hisse senetlerini bir komisyoncu hizmeti olmadan satın almanıza olanak tanıyan doğrudan hisse senedi satın alma planları (DSPP) sunar. Ortalama maliyetleri satın almayı ve elde tutmayı planlıyorsanız, bu en iyi seçeneğiniz olabilir. Şirketin bir DSPP planı olup olmadığını öğrenmek için çevrimiçi arama yapın veya hisse senedi almak istediğiniz şirketi arayın veya yazın. Maliyet planına dikkat edin ve düşük maliyetli veya ücretsiz bir plan seçin.

Adım 5. Çeşitlendirme amacıyla 5 ila 20 farklı hisse senedi portföyü oluşturun

Sektörler, endüstriler, şirket büyüklükleri ve tarzlar arasında çeşitlendirin ("büyüme oranı" ve "değer").

Adım 6. Beş ila on yıl veya daha uzun bir süre için uzun bir süre bekleyin

Piyasa kötü bir gün, ay veya yıl geçirirken satış yapma eğiliminden kaçının. Borsanın uzun vadeli yönü her zaman yükselişte. Öte yandan, hisse senediniz yüzde 50 veya daha fazla arttıysa, kâr etme (satma) cazibesinden kaçının. Şirketin temelleri hala iyi olduğu sürece satmayın (paraya gerçekten ihtiyacınız yoksa). Bununla birlikte, hisse senedi fiyatı gerçekten yüksek bir yüzde arttığında (bu bölümün 3. adımına bakın) veya ilgili temel koşullar, hisseyi satın aldığınız zamana kıyasla büyük ölçüde değiştiyse, şirketin satıştan çıkmış gibi görünmesine rağmen yine de satabilirsiniz. kâr.

Adım 7. Düzenli ve sistematik olarak yatırım yapın

Maliyet ortalamalı yatırımlar, düşük fiyattan alıp yüksekten satmanızı gerektirir. Bu yöntem, etkili olan basit bir stratejidir. Hisse satın almak için maaşınızın belirli bir yüzdesini belirleyin.

Düşen bir pazarın satın alma fırsatı anlamına geldiğini unutmayın. Borsa en az %20 durgunsa, daha fazla parayı hisse senedine çevirin. Borsa %50 düşerse, tüm para ve değerli metalleri borsaya taşıyın. Bu kulağa ürkütücü gelebilir, ancak 1929 ve 1932 arasındaki durgunluk sırasında bile piyasa her zaman toparlamayı başardı. En başarılı yatırımcılar, "satışta"yken hisse senedi satın aldı

Bölüm 3/3: Portföyünüzü İzleme ve Koruma

Adım 1. Kilometre taşlarını tanımlayın

Hisse senedinin performansını beklentilerinizle karşılaştırıldığında ölçebilmeniz için kesin kilometre taşını belirlemek gereklidir. Yatırımınızı sürdürebilmeniz için her bir özel yatırım türü için ne kadar büyümeye ihtiyacınız olduğuna dair bir standart belirleyin.

Genellikle bu noktalar, çeşitli piyasa endekslerinin performansına dayanır. Bu, yatırımınızın iyi performans gösterip göstermediğini ve genel piyasa koşullarını belirlemenizi sağlar.
Sonuçlar mantıksız olabilir, ancak bir hisse senedinin fiyatının artması, özellikle benzer hisse senetlerinden daha yavaş yükseliyorsa, bunun iyi bir yatırım olduğu anlamına gelmez. Öte yandan, azalan tüm yatırımlar kötü değildir (özellikle diğer benzer yatırımlar çok daha kötü performans gösterdiğinde).

Adım 2. Performansı beklentilerle karşılaştırın

Seçiminizin ne kadar değerli olduğunu belirlemek için her bir yatırımın performansını belirlediğiniz beklentilerle karşılaştırmalısınız. Bu, diğer varlıkların tahsisi hakkında bir karar vermek istediğinizde de geçerlidir.

Beklentilerinizin yakında karşılanacağına inanmak için iyi bir nedeniniz olmadıkça, paranızın başka bir yere yatırılabilmesi için beklentileri karşılamayan yatırımlar satılmalıdır.
Yatırımınızın büyümesi için zaman tanıyın. Bir veya üç yıllık performans, uzun vadeli yatırımcılar için hiçbir şey ifade etmez. Borsa, kısa vadede bir oylama motoru ve uzun vadede bir değerleme motorudur.

Adım 3. Farkında olun ve beklentilerinizi yenileyin

Hisse satın aldıktan sonra yatırım performansınızı düzenli olarak izlemelisiniz.

Koşullar ve görüşler her zaman değişir. Bunların ikisi de yatırımın bir parçasıdır. Anahtar, tüm yeni bilgileri uygun şekilde işlemek ve analiz etmek ve önceki adımlardaki yönergelere göre yazılan değişiklikleri uygulamaktır.
Pazar beklentilerinizin doğru olup olmadığını düşünün. Değilse, neden? Beklentilerinizi ve yatırım portföyünüzü güncellemek için yanıtları kullanın.
Portföyünüzün risk parametreleriniz dahilinde performans gösterip göstermediğini değerlendirin. Hisse senedinizin iyi performans göstermesi mümkündür, ancak yatırım beklediğinizden daha titrek ve risklidir. Bu riskten memnun değilseniz, yatırım türünüzü değiştirmenizin zamanı gelmiş olabilir.
Belirlediğiniz hedeflere ulaşıp ulaşamayacağınızı düşünün. Belki de yatırımınız kabul edilebilir risk parametreleri içinde büyüyor, ancak hedeflerinize ulaşmak için çok yavaş. Bu durumda, yeni bir yatırım düşünmenin zamanı geldi.

Adım 4. Aşırı ticaret yapma eğilimine karşı dikkatli olun

Unutmayın, siz bir yatırımcısınız, kumarbaz değil. Ayrıca her kar ettiğinizde devlet vergileri ödemek zorundasınız. Her işlemin belirli bir komisyoncu ücreti olacağını da unutmayın.

Hisse senedi ipuçlarından kaçının. Kendi araştırmanızı yapın ve içeriden bile olsa herhangi bir hisse senedi ipucuna güvenmeyin. Warren Buffet, kendisine gönderilen belirli bir hisse senedini öneren tüm mektupları attığını söylüyor. Bu bahşiş verenlere hisse senedi hakkında güzel şeyler söylemeleri için para verildiğini, böylece sahibi olan şirketin para kazanabileceğini söylüyor.
Borsada medyada yer alan haberleri ciddiye almayın. Uzun vadede (en az 20 yıl) yatırım yapmaya odaklanın ve kısa vadeli fiyat değişikliklerinden rahatsız olmayın.

Adım 5. Gerekirse güvenilir bir komisyoncu, bankacı veya yatırım danışmanına danışın

Öğrenmeyi asla bırakmayın ve ilginizi çeken pazar türüne başarılı bir şekilde yatırım yapmış uzmanlar tarafından elinizden geldiğince çok kitap ve makale okumaya devam edin. Ayrıca, hisse senedi piyasasına katılımın iniş ve çıkışlarıyla başa çıkabilmeniz için duygusal ve psikolojik yönlerde size yardımcı olacak makaleler okuyun. Hisse senetleri dünyasına yatırım yaparken en iyiyi nasıl seçeceğinizi bilmelisiniz ve akıllıca kararlar verdiğinizde bile olası kayıplara karşı hazırlıklı olmalısınız.

İpuçları

Wall Street kısa vadeye odaklanıyor. Bunun nedeni, özellikle çok uzun vadede geleceğe yönelik tahminlerde bulunmanın zor olmasıdır. Çoğu analist, kazançları on yıl boyunca tahmin eder ve hedef fiyatları belirlemek için indirimli nakit akışı analizini kullanır. Hisse senedini yıllarca elinizde bulundurursanız, piyasadan ancak yararlanabilirsiniz.
Bir finansal danışmanın/brokerin amacı, sizden hala para kazanabilmeleri için sizi bir müşteri olarak tutmaktır. Portföyünüzün Dow ve S&P 500 endekslerini takip etmesi için çeşitlendirmenizi tavsiye edecekler, böylece hisse fiyatınız düştüğünde her zaman kaçmak için bir bahaneleri olacak. Çoğu broker/finansal danışman, bu işin ekonomisi hakkında çok az bilgiye sahiptir. Warren Buffet, "Risk sadece ne yaptığını bilmeyen insanlar içindir" dediği için ünlüdür.
Rekabeti olmayan veya çok az rekabete sahip bir şirketten satın alın. Havayolu şirketleri, perakendeciler ve otomotiv üreticileri, endüstri çok rekabetçi olduğu için genellikle uzun vadeli kötü yatırımlar olarak kabul edilir. Bu, gelir tablosundaki düşük kar marjları ile gösterilir. Genel olarak, gelir ve gelir artışı uzun vadede tutarlı olmadıkça, perakende gibi mevsimlik veya trend olan sektörlerden ve temel ihtiyaçlar ve havayolları gibi dar sektörlerden uzak durun. Bunun gibi çok az var.
Bilgi, borsaya ve sabit gelire yapılan başarılı bir yatırımın yaşam çizgisidir. Anahtar, araştırma yürütme ve izleme ve ayarlama yoluyla performansını analiz etme konusunda disiplinli kalmaktır.
Önyargılarınızı düşünün ve duygularınızın kararlarınızı yönlendirmesine izin vermeyin. Kendinize ve sürece güvenin ve başarılı bir yatırımcı olma yolunda olacaksınız.
Unutmayın, inişli çıkışlı kağıt ticareti yapmıyorsunuz. Bir işletmenin hisselerini satın alırsınız. Bununla birlikte, sağlık ve iş faydaları ve ödeyeceğiniz fiyat, kararınızı etkileyen iki faktör olmalıdır.
Düşük olduklarında yüksek kaliteli hisse senetleri satın alma fırsatlarını arayın. Yatırımın özü budur.
Portföyünüzün değerine yılda bir kereden fazla bakmayın. Wall Street'in duygularına kapılırsanız, yalnızca uzun vadede çok karlı olabilecek yatırımları satma isteğine kapılacaksınız. Bir hisse senedi satın almadan önce kendinize şu soruyu sorun: "Fiyat düşerse satar mıyım yoksa daha fazla mı alırım?" Cevabınız ilk ise satın almayın.
Mavi çipli hisse senetlerinin neden iyi bir yatırım olarak kabul edildiğini anlayın: kaliteleri tutarlı kazanç ve gelir artışına dayanır. Bu alandaki firmaları herkesten önce tespit etmeniz size daha fazla kazanç sağlayacaktır. Nasıl yatırımcı olunacağını öğrenin altüst.
Büyük isim şirketleri iyi bir seçimdir. Örnekler arasında Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, 3M ve Exxon sayılabilir.
Hissedar odaklı şirketlere yatırım yapın. Çoğu işletme, kârlarını temettü ödemek yerine CEO'ları için özel jetlere harcamayı tercih eder. Bir şirketin hissedar odaklı olduğunu gösteren kanıtlardan bazıları, uzun vadeli yönetici tazminatı, hisse senedi opsiyonlarının ihracı, sağlam sermaye yatırımı, adil temettü politikası ve sürekli artan EPS ve hisse başına defter değeridir.
Vergilerden tasarruf etmenize yardımcı olabilecek yasal mali planları düşünün ve öğrenin.
Bir hisse senedi satın almadan önce bir süre "kağıt üzerinde" işlem yapmayı deneyin. Bu bir hisse senedi ticareti simülasyonudur. Hisse senedinin değerine dikkat edin ve gerçekten ticarete başlamış olsaydınız yapacağınız alım satım işlemlerini not edin. Yatırım kararınızın başarılı olup olmadığını kontrol edin. Etkili ve görünüşte başarılı bir sistem bulduğunuzda ve piyasanın işleyişi konusunda rahat olduğunuzda, gerçek hisse senetleriyle işlem yapmayı deneyin.

Uyarı

Sadece gerçekten gerekli olmayan paraya yatırım yapın. Hisse senedi fiyatları kısa vadede önemli ölçüde düşebilir, bu nedenle akıllı görünen bir yatırım bile kötü sonuçlanabilir.
Para söz konusu olduğunda, insanlar gururlarını kurtarmak için yalan söyleyebilirler. Birisi ilginç bir ipucu sunduğunda, bunun sadece bir fikir olduğunu unutmayın. Kaynağı düşünün.
Hisse senedinin ne zaman yön değiştireceğini tahmin ederek piyasayı zamanlamaya çalışmayın. Bunu kimse (yalancılar hariç) yapamaz.
Sadece kısa vadeli kazançlar için günlük alım satım yapmayın, alım satım yapmayın veya hisse senedi alım satımı yapmayın. Unutmayın, ne kadar çok işlem yaparsanız, o kadar çok komisyon harcarsanız, kârınız o kadar az olur. Ayrıca, kısa vadeli kazançlar, uzun vadeden (bir yıldan fazla) daha fazla vergilendirilir. Kısa vadeli ticaretten kaçınmanın en iyi nedeni, borsada başarının çok fazla beceri, bilgi, cesaret ve şans gerektirmesidir. Bu ticaret deneyimsizler için değil.
Marj hisse senetleri satın almayın. Hisse senedi fiyatları uyarı vermeden büyük ölçüde dalgalanabilir ve yükseltmeleri kullanmak sizi işsiz bırakabilir. Bir marj hissesi satın almayın ve fiyatın yüzde 50 veya daha fazla düştüğünü, sizi zarara bıraktığını, sadece fiyat tekrar yükseldiğinde kar elde ettiğinizi görmeyin. Marj hisse senetleri satın almak bir yatırım değil, spekülasyondur.
Körü körüne ticaret yapmayın. Başka bir deyişle, az kâr sağlayan ve ucuz görünen hisse senetleri almayın. Çoğu hisse senedi bir nedenden dolayı düşük fiyatlıdır. 100 doların üzerinde bir fiyattan işlem gören bir hisse senedinin şimdi 1 dolar değerinde olması, daha fazla düşemeyeceği anlamına gelmez. Tüm hisse senedi fiyatları sıfıra düşebilir ve bunun gibi birçok vaka yaşandı.
Hisse senetlerine yatırım yapın ve opsiyonlardan ve türevlerden uzak durun. Bunlar spekülasyon, yatırım değil. Kar elde etmek için en iyi şansınız hisse senetleridir. Seçenekler ve türevler yoluyla para kaybetme olasılığınız daha yüksektir.
Yatırımcılar için değil, tüccarlar için bir teknik olan teknik analizi kullanmayın. Bir yatırım aracı olarak etkinliği uzun zamandır hararetle tartışılıyor.
Aynen öyle kimseden yatırım tavsiyesi almayın, hele ki yaptığınız işlemlerden para kazanacak birinden. Bu kişiler arasında komisyoncular, danışmanlar ve finansal analistler bulunur.
"Momentum yatırımından" kaçının. Bu yatırım, son zamanlarda en değerli olan en çok satan hisse senedini satın alma uygulamasıdır. Bu yöntem tamamen spekülasyondur, yatırım değildir ve tutarlı bir şekilde çalışmayacaktır. 1990'ların sonunda en çok satan teknoloji şirketlerinin hisselerini alıp satmaya çalışan herkese kendi sorunuzu sorun.
İçeriden öğrenenlerin ticaretine girmeyin. Bilgiler kamuya açıklanmadan önce içeriden bilgileri kullanarak hisse senedi ticareti yaparsanız, komplo kurmaktan yargılanabilirsiniz. Ne kadar para kazanabileceğiniz önemli değil, yolunuza çıkabilecek yasal sorunlarla karşılaştırıldığında buna değmez.