Son yıllarda küresel finans piyasalarının artan oynaklığı ve krizi ile birlikte altın yatırımı zaman zaman daha popüler hale geliyor. Bununla birlikte, altının iyi bir yatırım ürünü ve varlık satın almak için iyi bir araç olduğuna hala ikna olmayan birçok yatırımcı var. Özünde, uzun vadeli hedeflerinize uygun alımlar yapmak için altın yatırımı ile diğer yatırım yöntemleri arasındaki farkı anlamalısınız.
Adım
Yöntem 1/2: Altın Yatırımının Risklerini ve Faydalarını Anlama
Adım 1. Bir ödeme aracı olarak altının tarihini inceleyin
Altın, diğer birçok enstrümandan çok daha uzun süredir bir ödeme aracı olarak kullanılmaktadır. Her yer altını ideal bir ödeme aracı olarak kabul etmese de, onu kabul eden birçok kişi var, bu yüzden altın 19. yüzyıldan beri "fiili" bir evrensel para birimi olarak kabul edildi. Artık yaygın bir ödeme aracı olarak kullanılmasa da altının tekrar para birimi olarak kullanılması gerektiğine inanan birçok insan var.
- Dünyanın ekonomik güçlerinin çoğu, Büyük Buhran sırasında altınla ödeme standardını terk etmeye karar verdi. Amerika Birleşik Devletleri, Franklin Roosevelt döneminde bu para birimini kısmen terk etti ve Richard Nixon başkan olduğunda tamamen unuttu.
- Hemen hemen tüm modern para birimleri, değeri parayı veren hükümet tarafından belirlenen kağıt paradır. Altının değerinin standartlaştırılmasını eleştirenler altın için de aynı şeyi söylüyorlar (sadece hükümet onu değerli gördüğü için değerlidir).
Adım 2. Altının neden iyi bir yatırım olduğunu anlayın
Altın genellikle piyasadaki çeşitli yatırım risklerinden bir “güvenlik ağı” olarak satın alınır. Diğer bir deyişle, zayıf piyasa performansına, enflasyona ve kur dalgalanmalarına karşı koruma sağlayabilir. Altının fiyatını, para biriminin değerlemesi veya piyasa performansındaki düşüş değil, talep ve arz miktarı belirler.
- Altın, yatırım portföyünüzü daha çeşitli hale getirebilir. Finansal çeşitlendirmenin anahtarlarından biri, çeşitli varlıklara (hisse senetleri, tahviller, gayrimenkul, değerli metaller, çeşitli diğer emtialar) sahip olmaktır. Varlıkları çeşitlendirirken, farklı değerlere sahip (birbiriyle ilişkili olmayan) varlıkları toplamak çok önemlidir. Geleneksel olarak, altın Amerika Birleşik Devletleri'ndeki hisse senedi piyasaları, gelişen piyasalar ve yüksek değerli tahvillerle düşük bir korelasyona sahipti. Aslında, altının bu varlıklarla bir varlık ile diğeri arasındaki korelasyondan daha düşük bir korelasyonu vardır. Bu, altının yüksek bir çeşitlendirme potansiyeline sahip olduğu anlamına gelir.
- Altın ayrıca bir enflasyon güvenlik ağı görevi görür. Altın fiyatları enflasyonla birlikte yükselme eğilimindedir. Bunun nedeni, enflasyon oluştuğunda yatırımcıların altının değerini nakde alternatif olarak satın alarak artırmalarıdır.
- Altının bir yatırım olarak faydaları çok tartışılırken, genellikle iyi bir değer deposu olarak kabul edilir. Enflasyon nedeniyle nakdin satın alma gücü zamanla azalsa bile altının değeri sabit kalacaktır.
Adım 3. Altının neden kötü bir yatırım olduğunu anlayın
Yatırımcılar arasında altının güvenli bir yatırım ürünü olmadığı ve enflasyona karşı en iyi güvenlik ağı olmadığı konusunda giderek artan bir görüş var.
- Bazı yatırım araştırmacıları, hisse senetleri düştüğünde veya para birimleri değer kaybettiğinde altın talebinin aslında artmadığını görüyor. Altın fiyatındaki artışın sadece fiyatın yükseleceğine inandıkları için aceleyle satın alan yatırımcıların korkusundan kaynaklandığına inanan birçok uzman var. Bu varsayım doğruysa altın iddia edildiği gibi güvenli bir yatırım değildir.
- Altının geçmiş performansının kapsamlı bir incelemesi, nesnenin değerinin şiddetli enflasyon veya düşen piyasa performansı sırasında yalnızca birkaç kez arttığını gösterir. Bazı insanlar, ekonomik düzen çöktüğünde altının alternatif bir para birimi olabileceğine inanırken, hala şüpheci olan pek çok kişi var.
- Altın, diğer çeşitli yatırım türleri gibi yatırım getirisi garantisi vermez. Ünlü yatırımcı Warren Buffet, altına herhangi bir biçimde yatırım yapmayı reddediyor. Ona göre, kâr eden bir şirketten hisse satın alabiliyorsanız, fazla faydası olmayan bir malzemeye yatırım yapmak mantıklı değil.
Adım 4. Altının değerini etkileyen faktörleri öğrenin
Eleştirmenler ne derse desin, altın almak her nesilde popüler bir yatırım aracı haline geldi. Altının fiyatını etkileyen birkaç faktör vardır:
- Washington Altın Anlaşması, 1999 yılında 14 ülkeden altın satışını bir yılda sınırlamak için yapılan bir anlaşmadır. Bu anlaşmanın amacı, fiyatın düşmesi için piyasanın aşırı altın arzını önlemektir. Eleştirmenler genellikle anlaşmayı normal arz ve talep için bir sıkıntı olarak görerek saldırır.
- Zayıflayan ekonomik performans, yatırımcıların emtialarını veya varlıklarını nakit olarak satmalarına neden olabilir. Bu, arzın artmasına ve talebin azalmasına neden olur, böylece altının fiyatı düşer.
- Ulusal krizler veya savaşlar, genellikle paranın değer kaybetmesinden korktukları için yatırımcının altına olan talebini artırma eğilimindedir. Yatırımcılar, ekonomik krizle mücadele etmek ve genel olarak hisse senetlerinin değerini desteklemek için altın hisse senetleri ve emtia satın alırlar.
Yöntem 2/2: Altın Hisse Senedi Satın Alma
Adım 1. Altın hisse senedi satın almanın farklı yollarını öğrenin
Genel olarak, altın hisse senetlerine üç şekilde yatırım yapılabilir: hisse senetlerini doğrudan bir altın madenciliği şirketi aracılığıyla satın alabilirsiniz; Altın borsasında işlem gören fonlar satın alabilirsiniz; ve altın yatırım fonu satın alabilirsiniz.
Bu yöntemlerin her birinin çeşitli artıları ve eksileri vardır. Bir madencilik şirketinin hisselerini satın almak, kazançlı ancak yüksek riskli altın madenciliği piyasasına doğrudan erişim sağlarken, yatırım fonları ve altın borsaları yoluyla satın almak daha düşük risk ve daha iyi çeşitlendirme sağlar
Adım 2. Belirli altın madenciliği şirketlerini analiz edin
Altına yatırım yapmanın en basit yolu madencilik şirketlerinde hisse satın almaktır. Bu yüksek riskli bir yöntemdir, ancak kâr en yüksektir. Bir madencilik şirketine yatırım yapmak, şirketin çeşitli yerlere yatırım yapmaktan çok farklı olarak kâr elde edebileceğine dair bahis yapmakla aynıdır. Şirketi derinlemesine analiz etmek çok önemlidir çünkü rakiplerinden daha iyi performans gösterebileceklerinden emin olmalısınız.
- Altın madenciliği hisse senetlerini seçerken birkaç şeyi aklınızda bulundurun. Üretim maliyetini gözlemleyin. Altın üreticilerinin alım gücü düşüktür. Bu nedenle, düşük işletme maliyetleriyle altın üretebilme yeteneği çok önemlidir. Bu bilgi, söz konusu şirketin web sitesinde bulunabilir. “Yatırımcı İlişkileri” sayfasını ziyaret edin ve yıllık veya üç aylık kazanç raporlarını okuyun.
- Üretim miktarına dikkat edin. Güçlü bir şirket, yıllık üretimini artırabilmelidir. Güçlü üretim, büyük kar ve düşük üretim maliyetine eşittir. Üretim gelişmelerine ilişkin göstergeler için şirketin yıllık raporuna bakın. Bir şirket genellikle bu raporu bir grafik şeklinde içerir.
- Şirketin borcunu rakipleriyle karşılaştırın. Borca bakmanın en iyi yolu, bir şirketin varlıkları ile borçları arasında bir karşılaştırma olan borç/öz sermaye oranını kullanmaktır. Bu bilgiler Morningstar.com gibi web sitelerinde bulunabilir. Oran ne kadar düşükse o kadar iyidir.
- Şirketin değerine bakın. Bir şirketin geliri diğerine kıyasla ne kadar yüksek? Hisse senedi fiyatını kazançlara bölerek fiyat-kazanç oranını karşılaştırın. Bu bilgi Morningstar.com gibi web sitelerinde bulunabilir, sayı ne kadar düşükse o kadar iyidir.
Adım 3. Altın yatırım fonlarına yatırım yapın
Daha düşük risk seçeneğini seçerseniz veya ikna edici bir şirket bulamıyorsanız, yatırım fonu bazlı yatırımlara bakın. Kullanılan fonlar, altın madenciliği yapan, işleyen ve dağıtan bir şirketler portföyünü içerir. Yatırım fonu yatırımı satın almanın birkaç avantajı vardır:
- Bu fonlar, bir veya daha fazla şirkette hisse satın almaktan daha fazla çeşitlendirme sağlar. Altın madenciliği stokları tipik olarak altın fiyatıyla birlikte yükselir ve düşerken, şirket yönetiminin verimliliğine ve kalitesine bağlı olarak performansta büyük bir farklılık vardır. Yatırım fonu satın almak, kötü bir yatırım seçme riskini ortadan kaldırır (örneğin, büyük borcu olan bir şirkette hisse satın almak gibi) ve tüm sektörü etkileyen diğer faktörlerin riskini sınırlar.
- Altın yatırım fonları aktif ve profesyonel bir şekilde yönetilmektedir. Bu, hangi şirketlerin sektördeki en iyi olarak kabul edileceğini profesyonellerin seçmesine izin verebileceğiniz anlamına gelir. İyi bir finans yöneticisi, performansının altın endüstrisinde yükselmeye devam edeceği tahmin edilen hisse senetlerinin bir listesini seçecektir. Yatırım fonu satın almanın maliyetleri olduğunu anlayın. Bu ücret, stok yönetimi fonlarını içerir ve genellikle yatırım yaptığınız fonların bir kısmına eşittir. Toplam yatırımınızın yüzde 1'ini veya daha azını alan yöneticileri arayın.
- Bir altın yatırım fonu seçerken, geçmiş performansına, ücretlerine (ne kadar düşükse o kadar iyi) ve Morningstar web sitesindeki derecesine (ne kadar yüksekse o kadar iyi) dikkat edin. Uzun sürelere dayalı değerlendirmeler, kısa olanlardan daha önemlidir. Ayrıca geçmiş performansını yöneticinin web sitesinden de öğrenebilirsiniz. Morningstar, yatırım fonları için 5 yıldızlı bir derecelendirme sistemine sahiptir.
Adım 4. Borsaya yatırım yapın
Borsalar, yatırımcılara çok çeşitli hisse senetlerine ve tahvillere uygun fiyatlarla erişim sağlamaları bakımından yatırım fonlarına biraz benzer. Bazı borsalar bu emtiaları satın almak ve tutmak için doğrudan erişim sağlarken, diğerleri vadeli işlem sözleşmelerine alım ve satım erişimi sağlar. Altın alımı doğrudan depolama değerini içerir ve cari satış fiyatına göre yapılır, vadeli işlem sözleşmeleri ise altının gelecekteki fiyatına ilişkin tahminlere dayalı olarak yapılan finansal araçlardır.
- Borsalar, hisse senedi gibi yatırım ürünlerini açıkça satmaları bakımından yatırım fonlarından farklıdır ve fiyatları XAU, GDM veya CDNX gibi bir endekse göre belirlenir (Yatırım fonlarının değeri, varlıkların değerine göre günlük olarak güncellenir) içinde).
- Borsada altın yatırımı, aktif bir finans yöneticisi kullanmadığı, ancak bir endekse dayalı olarak pasif olarak yapıldığı için genellikle yatırım fonlarından daha düşük maliyetlidir. Örneğin borsadaki SPDR Altın Ürünleri sadece külçe altının fiyatını takip ediyor. Bu ürünü satın alarak dolaylı olarak altın elde etmiş olursunuz.
- Daha düşük bir maliyetle daha fazla esneklik istiyorsanız borsalar harika bir seçenektir. Borsalar sadece altına yatırım yapmanıza değil, aynı zamanda altın madenciliği operasyonunun kendisine de yatırım yapmanıza izin verir. En göze çarpan dezavantaj, aktif bir yöneticinin olmamasıdır. Bu nedenle, esasen endekse yatırım yaptığınız için kullanılan endeksten daha iyi performans gösterme şansınız çok azdır. Öte yandan, endeks altında performans olasılığı da daha küçük.
Adım 5. Altın hisse senetleri satın alın
Yatırım yöntemlerinden birini kullanmaya karar verdiğinizde sıra satın almaya gelir. Yukarıdaki üç yöntem, TD Ameritrade veya E*Trade gibi bir çevrimiçi komisyoncu aracılığıyla yürütülebilir. Ayrıca borsa komisyoncularını çevrimdışı da bulabilirsiniz.
- Yeni bir hesap açtıktan sonra, istediğiniz hisse senedi veya borsanın senedi sembolünü arayın. Örneğin, Barrick Gold hissesi satın almak istiyorsanız, sembol NYSE: ABX'dir. Bu, Barrick Gold'un (veya ABX'in) Amerika Birleşik Devletleri New York borsasında işlem gördüğü anlamına gelir.
- Satın almak için, komisyoncunuz aracılığıyla bir satın alma emri girin, ardından hisse senedinin borsa sembolünü, istediğiniz borsa veya yatırım fonunu ve satın almak istediğiniz hisse sayısını girin ve ardından bir satın alma işlemi gönderin. Hesabınızda yeterli nakit varsa, hisseler zaten sizindir. Brokerlerin genellikle çok çeşitli komisyonlar talep ettiğini unutmayın.
- Bu satın alma işlemi, resmi web sitesinde listelenen numara aracılığıyla komisyoncu ile iletişime geçilerek de yapılabilir.
- Yatırım fonları finansal danışmanlık hizmetleri aracılığıyla satın alınabilir. Danışman, yatırım fonunun yönetimi için alınan ücretler dışında ek ücret talep edecektir. Bu danışmanlık hizmetleri, en uygun finansmanı bulmanıza yardımcı olabilir.
İpuçları
- Altın alımlarınızı yatırım stratejisine göre sıfırlayın. Altın her zaman büyük uzun vadeli yatırım getirileri sunmaz. “Tüketilmemiş” bir meta olarak arzı nispeten sabittir, ancak talebi oldukça değişkendir. Altını güvenlik ağı olarak kullanıyorsanız, piyasa performansı yüksek olduğunda altın satarsanız, piyasa koşulları istikrarsız olduğunda geri satın alırsınız.
- Bir soru sor. Sektörde profesyonel değilsiniz, ancak altın yönetimini sertifikalı bir profesyonele bırakmalısınız. Paranızı yöneten kişiye güvendiğinizden emin olun.
