Opsiyon, belirli bir tarihten önce herhangi bir zamanda belirli bir fiyattan bir varlığı satın alma veya satma hakkınız olduğunu ancak bunu yapmakla yükümlü olmadığınızı belirten bir sözleşmedir. Seçenekler, call ve put seçenekleri veya "call" ve "put" seçeneklerine ayrılmıştır. Alım opsiyonu ile belirli bir tarihten önce belirli bir fiyattan varlık satın alma hakkınız vardır. Varlık değerinin o tarihten önce artmasını bekliyorsanız, bu seçeneği satın alırsınız, böylece daha düşük bir fiyata satın alabilirsiniz. Aksi halde sat seçeneği. Varlığın fiyatının belirli bir tarihten önce düşeceğini düşünüyorsanız, varlığı satma hakkını satın alırsınız. Pratikte çok karmaşık ve çok riskli olmasına rağmen, opsiyon ticaretinin temel süreci budur. Bu yüksek riskli yatırımla ilgileniyorsanız, incelemek için zaman ayırdığınızdan ve yalnızca risk sermayesi ile yatırım yaptığınızdan emin olun.
Adım
Bölüm 1/4: Seçenekleri Anlama
Adım 1. Seçeneklerin ne anlama geldiğini öğrenin
Opsiyon, sahibine dayanak menkul kıymeti belirli bir süre (vade) içinde belirli bir kullanım fiyatından alma veya satma hakkı veren bir sözleşmedir. Kullanım fiyatı, temel alınan menkul kıymetin mevcut fiyatından (piyasa fiyatı) daha düşük veya daha yüksek olabilir. Hisse senetleri veya tahviller gibi, opsiyonlar da menkul kıymetlerdir. Opsiyonlar borsalarda veya yabancı brokerlerde işlem görür. Bir kişi parasını artırabilse de (seçenekler daha büyük bir hisse değerini kontrol eder), seçenekler yüksek risklidir çünkü sonunda sona ereceklerdir.
Adım 2. Opsiyon ticaretinin risklerini anlayın
Seçenekler spekülatif olarak veya kayıplara karşı bir korunma olarak satın alınabilir. Spekülatif satın alma, tüccarların büyük miktarda para kazanmalarına izin verir, ancak yalnızca altta yatan menkul kıymetin fiyat hareketinin büyüklüğünü, zamanlamasını ve yönünü doğru bir şekilde tahmin edebilirlerse. Ayrıca, tüccarların ağır kayıplar ve yüksek ticaret komisyonları yaşamasına olanak tanır. Bu, özellikle acemi tüccarlar için opsiyon ticaretini riskli yapan şeydir.
Ancak seçenekler, yatırımınızı korumak için bir strateji olarak da kullanılabilir. Örneğin, fiyatın aniden düşeceğinden endişeleniyorsanız, hisse senedinizi satmak için bir satım opsiyonu satın alabilirsiniz. Bu seçeneği kullanma yöntemi oldukça güvenlidir çünkü yalnızca sözleşme fiyatında kaybedersiniz
Adım 3. "Standartlaştırılmış Opsiyonların Karakteristikleri ve Riskleri" başlıklı kitapçığı okuyun ve anlayın
Bu kitapçık SEC düzenlemelerine uygun olarak yazılmıştır. Aracı kurumlar bu kitapçığı opsiyon ticareti hesabı açanlarla paylaşır. Kitapta opsiyon terminolojisi, alınıp satılabilen farklı opsiyon türleri, egzersiz ve uzlaştırma opsiyonları, opsiyon yatırımcıları için vergi hesaplamaları ve opsiyon ticareti ile ilgili riskler hakkında daha fazla bilgi bulacaksınız.
Adım 4. Temel ticaret türlerini anlayın
İki ana opsiyon ticareti türü vardır: put opsiyonları ve satım opsiyonları. Her ikisi de belirli bir süre içinde belirli bir fiyattan bir menkul kıymeti satın alma veya satma hakkını temsil eder. Spesifik olarak, iki tür şunlardır:
- Alım veya alım seçeneği, belirli bir süre içinde belirli bir fiyattan bir varlığı "satın almak" için bir seçenek veya haktır, ancak bir yükümlülük değildir. Alım opsiyonunun alıcısı, opsiyonun vadesi boyunca dayanak hisse senedinin fiyatının artmasını bekler. Örneğin, bir alıcı 100$'lık bir kullanım fiyatıyla bir hisse senedi üzerinde bir alım opsiyonu satın alır. Alıcı, hisse senedinin artacağını tahmin ediyor (hisse başına 105$ diyelim), ancak hisse senedini 100$'a satın alabilecek. İsteseydi hisseyi 105 dolara satıp kar edebilirdi. Aksi takdirde, alıcı teklifin maliyetini kaybedecektir.
- Satım opsiyonu veya "put", bir varlığın belirli bir süre içinde belirli bir fiyattan satılmasına yönelik bir opsiyon veya haktır, ancak bir yükümlülük değildir. Satım opsiyonunun alıcısı, opsiyonun vadesi boyunca dayanak hisse senedinin fiyatının düşmesini bekler. Bu durumda alıcı, satım opsiyonu sözleşmesinin satıcısını (yazarını), uzlaşmadan önceki bir fiyattan varlığı almaya zorlayabilir.
- Al veya sat opsiyonu alıp satarak, tersini yaparak, uygulayarak veya vadesinin dolmasına izin vererek pozisyon açabilirsiniz.
Adım 5. Yaparak öğrenin
Opsiyon ticareti terimleri sözlüğüne bir göz atın, terimleri bir tabloda düzenleyin, yazdırın ve öğrenmeye başlayın. İşte bazı çok temel terimler:
- "Sahip" veya alıcı, opsiyonu satın alan kişidir.
- "Yazar", seçeneği satan kişidir.
- "Kullanım fiyatı", varlığın alınacağı veya satılacağı fiyattır (al veya sat seçeneği olmasına bağlı olarak). Bu, opsiyon kar elde etmeden önce hisse senedi fiyatının (bir alım opsiyonu için) veya aşağı (bir satım opsiyonu için) yükseleceği yerdir.
- "Son kullanma tarihi", opsiyon sahibinin dayanak menkul kıymeti satın alma veya satma hakkını kullanması gereken mutabık kalınan tarihtir. Bu tarihe ulaşıldığında opsiyon sona erer ve hamil haklarını kaybeder.
- "Parada", bir varlığın piyasa fiyatının kullanım fiyatından (alma pozisyonundaysa) yüksek veya kullanım fiyatından (kısa pozisyondaysa) düşük olduğunu belirtmek için kullanılan bir deyimdir.
- "Para dışında", bir varlığın piyasa fiyatının kullanım fiyatından (alma pozisyonundaysa) düşük veya kullanım fiyatından (kısa pozisyondaysa) yüksek olduğunu belirtmek için kullanılan bir deyimdir.
Bölüm 2/4: Opsiyon Ticaretine Hazırlık
Adım 1. Bir aracılık hesabı açın
Opsiyon ticareti yapmak istiyorsanız, işlemlerinizi girmek için bir aracılık hesabı açmanız gerekecektir - bu, çevrimiçi olarak www.iqoptionsbid.com gibi sitelerde veya hatta bir komisyoncu ile geleneksel bir hesapta yapılabilir. Bunu yapmadan önce bir aracılık hesabı açmak için ne gerektiğini anladığınızdan emin olun.
- Farklı brokerlerden opsiyon ticareti komisyonlarını karşılaştırın. Bazı şirketler opsiyon ticareti için komisyon bile önermezler.
- Biraz çevrimiçi araştırma yapın ve kısa listenizdeki aracı kurumların incelemelerini okuyun. Başkalarının hatalarından ders alın, böylece onları tekrarlamak zorunda kalmazsınız.
- Dolandırıcılık ticaret siteleri ve platformlarına karşı dikkatli olun. Herhangi bir para yatırmadan önce daima platformu iyice araştırın. Olumsuz incelemeler alan veya dolandırıcılık faaliyeti için rapor edilen platformlardan kaçının.
- Nakit hesaplar sadece pozisyon açmak için opsiyonların satın alınmasına izin verecektir. Dayanak varlıklara sahip olmadan hesap açma seçeneğini satmak istiyorsanız, bir marj hesabına ihtiyacınız vardır.
- Çevrimiçi işlem yapmaya karar verirseniz, çevrimiçi komisyoncunuzun güvenli kredi kartı ödeme ağ geçitleri gibi güvenli ödeme biçimlerini veya Skrill, PayPal, Payoneer, Bitcoin vb. gibi üçüncü taraf ödeme sistemlerini kabul ettiğinden emin olun.
Adım 2. İşlem seçenekleri için onay alın
Opsiyon alıp satmaya başlamadan önce aracı kurumdan onay almalısınız. Hesabı yöneten aracı kurum, deneyime ve hesaptaki paraya dayalı olarak limitler belirleyecektir ve her şirketin, müşterilerin ne yaptıklarını bilmelerini sağlamaya yönelik kendi gereksinimleri vardır. Opsiyon hesabı olmadan kapalı arama opsiyonlarını satamazsınız. Aracı kurumlar, müşterilerin ticaret yapmadan önce riskleri anladığından emin olmak ister.
Kapalı alım opsiyonunun satışı, opsiyon süresi boyunca hisselerinizi kullanım fiyatından satın alma hakkının satılmasını içerir. Satıcının değil alıcının hakları vardır. Hisseler aracının hesabında olmalı ve alım opsiyonu hala yürürlükteyken satılamaz veya devredilemez
Adım 3. Teknik analizi anlayın
Opsiyonlar genellikle kısa vadeli yatırımlardır, bu nedenle yeni bir fon getirisi elde etmek için bir süre sonra opsiyonlu menkul kıymetlerin fiyat hareketlerine dikkat etmelisiniz. Fiyat hareketlerini doğru bir şekilde tahmin edebilmek için teknik analizin temellerini anlamalısınız.
- Destek ve direnç seviyeleri hakkında bilgi edinin. Bu, hisse senedinin nadiren altına düştüğü (destek) veya üzerine çıktığı (direnç) noktadır. Destek, tarihsel olarak önemli menkul kıymet alımlarının gerçekleştiği fiyat seviyesidir. Direnç, geçmişte önemli bir menkul kıymet satışının gerçekleştiği fiyat seviyesidir.
- Hacmin önemini anlayın. Bir hisse senedi, arkasında çok fazla hacim olan belirli bir yönde hareket ediyorsa, genellikle güçlü bir eğilime işaret eder ve para kazanmak için bir fırsat olabilir.
- Grafik desenleri anlayın. Hisse senedi fiyatları söz konusu olduğunda bile tarih kendini tekrar etme eğilimindedir. Hisse senedi fiyat hareketlerinde dikkat etmeniz gereken, fiyat hareketlerinin yönünü gösterebilecek özel kalıplar vardır.
- Hareketli ortalamalar hakkında bilgi edinin. Genellikle hisse senedi fiyatının, önceki fiyatın belirli bir hareketli ortalamasının üstünde veya altında olduğu görülür. 30 günlük hareketli ortalama, 10 günlük hareketli ortalamadan daha güvenilir olarak kabul edilir.
Bölüm 3/4: Opsiyon Ticaretine Başlama
Adım 1. Simüle edilmiş ticaret veya kağıt ticareti ile başlayın
Zor kazandığınız paranızla yeni öğrendiğiniz bir teknik üzerine bahse girme eğiliminden kaçının. Bunun yerine, uygulamayı veya simüle edilmiş ticareti seçin. Tabloları kullanarak "sahte" işlemler yapın veya ticaret yazılımı kullanarak pratik yapın. Ardından, kârınızı en az birkaç ay değerlendirin. İyi bir kâr elde ederseniz, yavaş yavaş gerçek ticarete girin.
- Simüle edilmiş ticaret, psikolojik baskı veya komisyon uygulanmadığından gerçek ticaretle aynı değildir. Bu, ticaretin mekaniğini öğrenmenin harika bir yoludur, ancak sonuçların gerçek bir belirleyicisi değildir.
- Gerçek opsiyon ticareti çok risklidir ve tüccar için büyük kayıplara yol açabilir. Sadece vazgeçmeyi göze alabileceğiniz parayla ticaret yapın.
Adım 2. Limit emirleri veya limit emirlerini kullanın
Kullanım fiyatı beklenenden daha yüksek olabileceğinden, opsiyonlar için piyasa fiyatı ödemekten kaçının. Bunun yerine limit emirlerle fiyatınızı belirleyin ve karınızı maksimize edin.
Adım 3. Stratejinizi periyodik olarak yeniden değerlendirin
Karınızı artırmak için yapabileceğiniz bir şey olup olmadığını belirleyin. Başarılı stratejileri tekrarlarken hatalardan ders alın. Ve stratejinize odaklanın; tüccarlar çeşitlendirmek yerine birkaç pozisyona odaklanır. Seçeneklerde yatırım portföyünüzün yüzde 10'undan fazlasına sahip olamazsınız.
Bölüm 4/4: Gelişmiş Opsiyon Ticaretine Geçiş
Adım 1. Sizinle aynı fikirde olan opsiyon tüccarlarından oluşan çevrimiçi bir foruma katılın
Gelişmiş opsiyon ticareti teknikleriyle ilgileniyorsanız, çevrimiçi tüccar forumlarını değerli bir bilgi kaynağı (ve yürek burkan kayıplardan sonra destek) bulacaksınız. Başkalarının başarılarından ve başarısızlıklarından ders alabilmek için bu forumları arayın.
Adım 2. Diğer opsiyon ticareti stratejilerini düşünün
Birkaç başarılı işlemi tamamladıktan sonra, daha karmaşık opsiyon ticareti stratejileri için onay alabilirsiniz. Ancak, simüle edilmiş ticaretle de başlayın. Bu adım, gerçek ticarette daha kolay çalıştırmanıza izin verecektir.
- Böyle bir strateji, piyasanın her iki tarafında işlem yapmayı, aynı kullanım fiyatı ve son kullanma tarihinde satım ve satın alma opsiyonlarını satın almayı içeren "üst üste binme"dir, böylece riskinizi sınırlayabilirsiniz. Bu strateji, piyasa tek yönde hareket etmek yerine yukarı ve aşağı hareket ederken en etkilidir. Bu hareket aynı zamanda ticaretin sadece bir tarafının gerçekleştirilebilmesi riskini de taşır.
- Aynı strateji, straddle'a benzeyen, ancak aşağı yönlü bir fiyat hareketinde kazanç gücünü çarparak "düşüş" stratejisi olan "şerit" dir. Yürütmede bir straddle'a benzer, ancak olumsuz tarafta iki kat daha fazla satın alma seçeneği var (satış seçenekleri).
Adım 3. Yunanca öğrenin
Basit opsiyon ticaretinde ustalaştıktan ve daha karmaşık opsiyon ticaretine geçmeye karar verdikten sonra, "Yunanca"nın ne olduğunu öğrenmeniz gerekir. Opsiyon tüccarları tarafından karlarını maksimize etmek için kullanılan bir ölçüdür.
- Delta - Dayanak varlığın fiyat hareketine göre opsiyonun fiyat hareketinin miktarı. 0,5 deltası olan bir opsiyon, dayanak varlığın yarısı kadar bir fiyat hareketine sahip olacaktır. Hisse senedi 1,00$ hareket ederse, opsiyon fiyatı 0,50$ hareket edecektir.
- Gama - hisse senedi fiyatındaki 1 dolarlık bir değişikliğe dayalı delta değişim oranı.
- Theta -opsiyon fiyatının sözde "çürüme süresi". Opsiyonun vade sonuna yaklaştıkça fiyatın ne kadar bozulduğunu ölçer.
- Vega - dayanak varlığın oynaklığına bağlı olarak opsiyon fiyatı değişikliklerinin miktarı.
İpuçları
- Paranızı riske atmadan önce simüle edilmiş ticaret yapın.
- Marj üzerinden işlem yapıyorsanız, marj çağrısı yaşamaya hazır olun.
- Karşılıksız bir alım opsiyonu satmak veya bir satım opsiyonu satmak istiyorsanız, bir teminat hesabına sahip olmak çok faydalıdır. Aksi takdirde sadece opsiyon satın alabilir ve kapalı arama opsiyonlarını satabilirsiniz. Ancak, hesabınızdaki nakit ve öz sermaye miktarına bağlı olarak, teminatlı işlem yapmanıza izin verilmeyebilir.
- Vazgeçemeyeceğiniz parayla asla ticaret yapmayın.
- Asla tasarruflarınızın %10'undan fazlasını opsiyon ticaretine yatırmayın.
Uyarı
- Diğer herhangi bir ticaret gibi, seçenekler de risk taşır. İşlem seçeneklerine koyduğunuz tüm parayı kaybetme riskiyle karşı karşıyasınız.
- Çok deneyimli bir tüccar değilseniz, ikili opsiyon ticaretine karşı dikkatli olun. Deneyimsiz tüccarlar için ikili opsiyonlar sadece bir kumar olarak kabul edilir.
